Cinq questions essentielles : Qu'est-ce qu'un bon DeFi ? La réponse de ARK et la voie de l'autonomie on-chain

Auteur : momo, ChainCatcher

 

Qu'est-ce qu'un véritable « bon » protocole DeFi ? Est-ce un rendement extrêmement élevé ? Un modèle de jeton innovant ? Ou bien un TVL massif ? Toutes ces réponses ont peut-être été considérées comme valides, mais avec l'effondrement de plusieurs projets phares, l'industrie commence à réaliser que le véritable « bon » doit provenir de la durabilité, de la fiabilité et de la capacité d'évolution du protocole, et que tout cela doit être fondé sur une logique affranchie du contrôle humain total.

Depuis longtemps, la construction de l'ordre on-chain fait face à une contradiction fondamentale : une dépendance excessive au consensus humain. Qu'il s'agisse de l'inefficacité des votes de gouvernance, du retard dans l'ajustement manuel des paramètres du modèle économique, ou de la stabilité du système influencée par les émotions et les jeux de liquidité, tout pointe vers l'incertitude et la fragilité systémique induites par les facteurs humains.

C'est dans cette réflexion et cette exploration que le protocole DeFAI ARK tente de construire un nouvel ordre civilisationnel on-chain — diluer le consensus humain par le consensus algorithmique, permettre aux modèles de paramètres de réagir de manière autonome, afin de réduire l'interférence des émotions, des croyances et des jeux à court terme sur le développement à long terme du protocole.

Il est à noter qu'ARK a récemment été très actif, ayant officiellement lancé son mainnet ces derniers jours, et ayant précédemment annoncé avoir bouclé un financement stratégique mené par Morgan Crest Web3 Foundation. Cette institution a également soutenu dès le début des projets renommés tels que Lido Finance et FRAX Finance. Ce pari de Morgan Crest Web3 Foundation a encore accru l'attention du marché sur les avancées du « DeFAI ».

De la gouvernance humaine à l'autonomie algorithmique, comment ARK redéfinit-il la DeFi ?

L'ambition d'ARK de construire une « nouvelle civilisation on-chain » peut sembler grandiose, mais en revenant à la question fondamentale « qu'est-ce qu'un bon protocole DeFi », les points douloureux qu'ARK cherche à résoudre deviennent clairs.

Selon ARK, un bon projet DeFi doit fondamentalement résoudre deux problèmes clés : la sécurité des actifs des utilisateurs et la durabilité du mécanisme de rendement.

Mais comment résoudre ces problèmes fondamentaux en s'appuyant sur des systèmes et l'autonomie, plutôt que sur les décisions humaines ? ARK propose une première réponse avec son système de protocole V3, qui utilise l'IA comme noyau de coordination et une architecture modulaire comme ossature.

En matière de sécurité, ARK pose trois questions fondamentales et leurs solutions :

Premièrement, les LP (pools de liquidité) sont-ils verrouillés ? Si les LP ne sont pas verrouillés, l'équipe du projet peut retirer les fonds du pool à tout moment et « rug pull », ce qui constitue la menace de sécurité la plus directe. ARK élimine totalement le contrôle des LP, verrouillant la liquidité de façon permanente dans le smart contract, éliminant ainsi à la racine la possibilité de retrait de liquidité.

Deuxièmement, le contrat de minting est-il open source ? Un contrat boîte noire non audité signifie que l'équipe du projet peut avoir laissé une porte dérobée, permettant une émission arbitraire de jetons, diluant instantanément la valeur des actifs de tous les détenteurs. Le contrat de minting d'ARK est entièrement open source, toute la logique est transparente et vérifiable on-chain, garantissant l'équité et la certitude de la distribution des jetons, sans possibilité d'émission privée.

Troisièmement, la trésorerie est-elle transparente et multi-signature ? Si la trésorerie est contrôlée par une seule signature, un individu peut facilement transférer les actifs. ARK adopte un mécanisme « gouvernance + multi-signature » (comme Gnosis Safe), où toute utilisation des actifs de la trésorerie doit passer par une proposition de vote communautaire, puis être exécutée par plusieurs signataires, réalisant ainsi une véritable gouvernance décentralisée (DAO) et une transparence des actifs, garantissant la sécurité et l'utilisation conforme des fonds de la trésorerie.

Ces conceptions visent non seulement à prévenir les attaques externes, mais aussi à établir une base de confiance différente de la finance traditionnelle, qui ne repose pas sur la crédibilité institutionnelle, mais sur des mathématiques et du code vérifiables.

En matière de durabilité, ARK la déconstruit sous deux aspects.

D'une part, ARK estime que pour comprendre la structure centrale de la DeFi, un bon protocole DeFi doit réaliser « un produit fort, une équipe faible, une histoire faible ». Cela signifie que la valeur centrale du projet doit provenir de son mécanisme de protocole et de sa capacité d'automatisation, et non de l'influence du fondateur ou du récit du marché.

D'autre part, ARK introduit le concept de « stablecoin algorithmique non indexé », soulignant que la DeFi ne doit plus dépendre d'un actif de référence traditionnel, mais atteindre l'équilibre du système par la régulation algorithmique. Cela soulève alors deux questions fondamentales pour tout bon projet DeFi : Premièrement, a-t-il déployé un EM (module d'émission intelligente de jetons) ? Deuxièmement, dispose-t-il d'un RBS (module de stabilisation de la capitalisation) ?

La percée clé d'ARK réside dans le fait d'encoder tous les mécanismes de gouvernance, politiques économiques et contrôles de risque en modules algorithmiques exécutables automatiquement. Par exemple, le module EM (émission intelligente de jetons) ajuste dynamiquement le rythme d'émission des jetons en fonction de la prime du marché, empêchant une inflation galopante ; le module RBS (stabilisation de la capitalisation) déclenche automatiquement des opérations coordonnées entre la trésorerie et le pool LP lorsque le prix du jeton s'écarte de la fourchette raisonnable, réalisant « vente à prix élevé, rachat à prix bas » pour maintenir un corridor de stabilité des prix ; le module Yield Revenue Feedback (YRF) utilise automatiquement une partie des revenus du protocole pour racheter et brûler des jetons, créant ainsi une boucle déflationniste et un retour de valeur.

Et la base de toute cette automatisation, ce sont précisément les cinq grandes architectures intelligentes construites par ARK V3 :

• Smart contract de minting (module EM) garantissant l'absence d'intervention humaine dans l'émission de jetons ;

• Smart contract de market making (module RBS) pour une gestion automatique de la capitalisation ;

• Smart contract de gestion des finances (trésorerie multi-signature transparente) assurant la traçabilité on-chain des actifs et la co-gouvernance communautaire ;

• Smart contract d'itération (conception modulaire) permettant l'évolutivité et la mise à niveau du protocole ;

• Smart contract perpétuel (gouvernance DAO) restituant le pouvoir de décision final aux détenteurs de jetons.

Ensemble, ils redéfinissent la DeFi grâce à l'IA, construisant un organisme financier on-chain capable d'autorégulation, d'évolution continue et résistant aux points de défaillance uniques, visant finalement à réaliser le passage fondamental du « croire en l'humain » à la « garantie par le code ».

Les axes d'application d'ARK : à quelle distance sommes-nous de la véritable autonomie algorithmique ?

Si la philosophie est ambitieuse, la véritable force de conviction vient de la pratique. ARK a récemment lancé son mainnet, marquant le passage du récit conceptuel à la mise en œuvre concrète.

Les futures orientations d'application d'ARK se déploient également à travers le modèle sociétal ARKLand. ARKLand, en tant que couche d'application centrale d'ARK, est conçu comme un écosystème sociétal numérique piloté par la DeFi et l'IA, couvrant la finance, l'éducation, la santé et le social. ARKLand offrira plus de 50 modèles d'IA via un mécanisme en boucle fermée « utilisation-entrainement-mise en ligne-gouvernance », fournissant aux utilisateurs des conseillers financiers, des analyses de prêts, des assistants de gouvernance, etc.

Par exemple, les utilisateurs peuvent accéder à des services pilotés par l'IA, tels que la gestion de patrimoine, les conseils de santé ou l'orientation éducative, en stakant des jetons ARK. Les modèles d'IA s'entraînent et s'optimisent continuellement sur la base des données utilisateurs et des retours de la communauté, simulant les comportements de marché ou prédisant les risques. Les développeurs peuvent mettre en ligne de nouveaux modèles ou applications d'IA, élargissant les fonctionnalités d'ARKLand. La communauté participe aux propositions et à la prise de décision via la gouvernance NFT (LPN, Liquidity Provider NFT), l'IA aidant à évaluer l'impact des propositions pour garantir la rigueur scientifique et la transparence de la gouvernance.

À ce jour, ARK a réalisé plusieurs avancées clés : lancement du mainnet, injection de liquidité initiale et destruction des jetons LP, fonctionnement complet des cinq modules ainsi que des systèmes POL et ATS, et le mécanisme de gouvernance DAO sera bientôt lancé, permettant à la communauté de participer aux propositions et aux votes via LPN, ainsi qu'à la multi-signature sur les propositions clés de la trésorerie.

Ces réalisations posent les bases de la première concrétisation de la civilisation décentralisée d'ARK. Les données initiales reflètent la confiance du marché : les actifs du pool de liquidité ARK dépassent 30 millions de dollars, la valeur de la trésorerie détenue par le protocole dépasse 43 millions de dollars, et le montant total staké a déjà franchi 1,27 million de jetons ARK.

Mais l'autonomie totale reste un long chemin à parcourir. Actuellement, ARK a atteint une « autonomie hautement assistée », c'est-à-dire que l'IA intervient dans la simulation et l'exécution des décisions clés, mais la communauté humaine conserve, via les jetons de gouvernance et les NFT (LPN), le droit de veto et de mise à niveau final. L'état idéal de sa conception est que, à mesure que les modèles continuent d'apprendre et que les données environnementales s'accumulent, la part d'intervention humaine diminue progressivement, le système acquérant des capacités accrues de prévision, de réponse et de création.

Ce qu'apporte ARK, ce n'est pas seulement un ensemble de protocoles DeFi composables, mais une remise en question fondamentale de la façon dont le monde on-chain existe : pouvons-nous établir un système financier qui ne dépend plus des faiblesses humaines ? Pouvons-nous vraiment réaliser la transition de la « gouvernance humaine » à la « gouvernance algorithmique » ? À l'heure où l'IA et la blockchain fusionnent à un rythme accéléré, ARK offre au moins une réponse complète, opérationnelle et digne d'attention.