Bitcoin alcanza su nivel más bajo en seis meses cerca de $95,000; analistas optimistas ante un giro alcista

Bitcoin cayó a su nivel más bajo en seis meses durante el fin de semana, principalmente debido al endurecimiento de la liquidez, pero los analistas siguen siendo optimistas sobre una posible reversión.

Según la página de precios de criptomonedas de The Block , bitcoin se negoció a un mínimo de alrededor de $93,000 a principios del domingo, pero desde entonces se ha recuperado a aproximadamente $95,285 al momento de escribir este artículo. Este nivel de precio fue el más bajo que bitcoin ha visto desde principios de mayo.

El mercado de criptomonedas vio liquidaciones totales por valor de $619 millones en las últimas 24 horas, de las cuales $243 millones provinieron de bitcoin, según datos de Coinglass . El índice Fear & Greed Index de criptomonedas cayó a 10, señalando "miedo extremo" en el mercado.

"En mi opinión, el principal motor del mercado sigue siendo la liquidez", dijo Derek Lim, jefe de investigación en Caladan. "La liquidez está (y estará) temporalmente ajustada ya que el cierre del gobierno de EE. UU. ha mantenido elevado el treasury general account."

Lim dijo a The Block que espera que este viento en contra se revierta a corto plazo a medida que se reanude el gasto gubernamental y se procesen los pagos retrasados, reinyectando liquidez en el sistema. El analista también señaló que el paquete de estímulo de 17 billones de yenes ($110 billion) de Japón, actualmente en consideración, podría impulsar aún más la liquidez global en el futuro.

Edward Carroll, jefe de mercados de MHC Digital Group, también señaló el creciente estrés de liquidez que se está acumulando bajo la superficie.

"Los diferenciales de los treasury bills, los mercados repo y otros indicadores de financiación están mostrando señales similares a las de finales de 2018 y 2019", dijo Carroll. "Las criptomonedas, al ser más reactivas, se han ajustado antes que los mercados tradicionales."

Esta tensión de liquidez aumentó el sentimiento bajista ya existente, formado en torno a la menor probabilidad de otro recorte de tasas de interés en diciembre. Esta combinación llevó a que $1.1 billion salieran de los fondos cotizados en bolsa de bitcoin al contado en EE. UU. la semana pasada, empeorando la acción del precio de la criptomoneda más grande del mundo.

Aun así, Carroll compartió la opinión de que la perspectiva a medio plazo de las criptomonedas es constructiva, citando el papel evolutivo de bitcoin como oro digital probado en batalla, las expectativas de un repunte de la liquidez y la continua participación institucional.

"En resumen, este retroceso refleja condiciones de financiación ajustadas y expectativas cambiantes de tasas, no una ruptura en los fundamentos de las criptomonedas", dijo Carroll. "Una vez que el ciclo de liquidez cambie, esperamos que los activos digitales se recuperen primero, tal como lo han hecho después de cada gran intervención en la última década."

Niveles clave

Mientras bitcoin prueba el soporte en torno a los $94,000, el suelo crítico para la criptomoneda está entre $88,000 y $91,000, dijo Rachael Lucas, analista de criptomonedas de BTC Markets. 

"Técnicamente, esto nos coloca en un mercado bajista, pero el contexto importa, el último ciclo vio una caída del 55% antes de un repunte hacia un máximo de ciclo en noviembre de 2021", dijo Lucas. "Probablemente estemos en la fase final de este ciclo bajista, aunque el contexto macroeconómico es muy diferente: el gobierno de EE. UU. ha reabierto, los recortes de tasas están pendientes y la Fed planea finalizar el endurecimiento cuantitativo en diciembre."

Lim, de Caladan, dijo que los expertos ahora están observando de cerca la media móvil simple de 50 semanas, que actualmente se sitúa en torno a los $103,000.

"Un cierre semanal por debajo de este nivel es una señal bajista ampliamente aceptada", dijo Lim. Sin embargo, el analista señaló que un solo cierre semanal por debajo de este nivel no es una señal definitiva: "La pregunta clave no es solo si lo rompe, sino si se mantiene por debajo."

Altcoins 

Mientras tanto, las altcoins cotizaron a la baja durante el fin de semana. Ethereum se negocia a $3,144, una caída del 13.4% en la última semana, mientras que XRP está en $2.23, una caída del 7.7% en el mismo período. Solana cayó un 17% en los últimos siete días, cotizando a $138.7.

"Históricamente, las altcoins requieren dos ingredientes para prosperar: liquidez excedente y sentimiento eufórico", dijo Lim. "Ninguno de los dos está presente actualmente."

El analista de Caladan dijo que es poco probable que surja una "temporada de altcoins" sin una mejora significativa en la liquidez y el sentimiento.