La controversia de Jay Chou sobre la tenencia de bitcoin por valor de 100 millones de TWD: ni siquiera las superestrellas pueden escapar de las trampas fiscales de las criptomonedas.

1. Introducción

El 15 de octubre de 2025, la superestrella de la música china Jay Chou publicó dos actualizaciones consecutivas en Instagram dirigiéndose al famoso mago taiwanés Tsai Wei-ze, acusándolo airadamente de haber desaparecido y advirtiendo: "Si no apareces, estás acabado". Posteriormente, dejó de seguir a Tsai Wei-ze, lo que desató una tendencia en las redes sociales. Según informes públicos, hace algunos años Jay Chou confió 100 millones de dólares taiwaneses (aproximadamente 23 millones de RMB) a este amigo mago para la compra y gestión de bitcoin, pero ahora este amigo está desaparecido y los activos no se encuentran. Ambos protagonistas de este incidente son de Taiwán, China, y están sujetos a la "Ley Fiscal" de Taiwán. El hecho de que Jay Chou encargara a su amigo la tenencia de bitcoin no está relacionado con la evasión fiscal, sino que probablemente se deba a que el primero, ante las barreras profesionales del sector cripto, confió en el segundo para gestionar sus activos.

La conducta de tenencia fiduciaria involucrada en este caso, es decir, el mandante confía sus activos a un tercero para su gestión, es especialmente común en el ámbito de la inversión en criptoactivos; sin embargo, esta práctica suele acarrear riesgos sistémicos fiscales y regulatorios para las partes involucradas debido a la complejidad de los sujetos y la diversidad de los impuestos. Este artículo, tomando como ejemplo el caso de Jay Chou y la tenencia fiduciaria de criptoactivos, se centra en las políticas fiscales y las últimas novedades sobre criptoactivos en Taiwán, ofreciendo una visión panorámica de la tenencia fiduciaria de criptoactivos en la región, con el fin de proporcionar referencias para los inversores en criptoactivos.

2. Políticas fiscales sobre criptoactivos y últimas novedades en Taiwán

2.1 Panorama del sistema fiscal sobre criptoactivos en Taiwán

Actualmente, aunque el marco fiscal sobre criptoactivos en Taiwán está preliminarmente establecido, sigue siendo ambiguo. Por un lado, la calificación de los criptoactivos aún no ha sido definida mediante legislación específica: según la orden No. 1080321164 emitida en 2019 por la "Comisión de Supervisión Financiera" (en adelante "FSC") y la declaración conjunta de la "FSC" y el "Banco Central" de Taiwán del 30 de diciembre de 2024, Taiwán considera que bitcoin y otras monedas virtuales no son moneda, no tienen curso legal y su valor es inestable, clasificándose como bienes virtuales altamente especulativos. En cuanto a la clasificación, se distinguen los criptoactivos con características de valores y los criptoactivos ordinarios. Por otro lado, Taiwán carece de regulaciones fiscales específicas para criptoactivos, dependiendo principalmente de la aplicación extensiva de la legislación fiscal existente. A diferencia de Estados Unidos y Alemania, que gravan las ganancias de criptoactivos como impuesto sobre ganancias de capital, en Taiwán tanto las personas físicas como las empresas deben pagar impuesto sobre la renta por las ganancias de las transacciones de criptoactivos, similar al tratamiento en India y Japón, donde las ganancias de criptoactivos se consideran ingresos ordinarios sujetos a impuesto sobre la renta.

2.2 Panorama de la regulación de criptoactivos en Taiwán

La política regulatoria de Taiwán sobre criptoactivos no es estática. En los últimos dos o tres años, con la expansión del mercado cripto y la tendencia regulatoria global, las autoridades de Taiwán han ido alineando gradualmente sus políticas regulatorias con los estándares internacionales, al tiempo que buscan innovar. Desde 2021, la "FSC" y las autoridades fiscales de Taiwán han emitido una serie de directrices, marcando la transición de una política de "no regulación" a una de "regulación limitada". En 2021, la "FSC" incluyó a las plataformas de monedas virtuales bajo la normativa de prevención de lavado de dinero, exigiendo a las plataformas la supervisión y reporte de transacciones. Aunque esta medida no aborda directamente la fiscalidad, sienta las bases para futuras inspecciones fiscales. En 2022, las autoridades fiscales de Taiwán mencionaron en su planificación fiscal anual el fortalecimiento de la supervisión de las transacciones de criptoactivos de personas de alto patrimonio, enfocándose en combatir la evasión fiscal. En septiembre de 2023, la "FSC" publicó las "Directrices para la gestión de plataformas y negocios de activos virtuales (VASP)" (en adelante, las "Directrices") como referencia para la operación conforme de los operadores. Las "Directrices", basadas en la Ley de Prevención de Lavado de Dinero, regulan las actividades comerciales de los operadores VASP.

Durante 2024-2025, la "FSC" y las autoridades fiscales de Taiwán han avanzado sustancialmente en el estudio y establecimiento de políticas fiscales sobre criptomonedas. En 2024, la "FSC" anunció que la "Ley de Servicios de Activos Virtuales" se presentará al "Legislativo" en junio de 2025 para completar el proceso legislativo, actualmente en desarrollo. El 13 de enero de 2025, las autoridades fiscales de Taiwán presentaron ante el "Comité de Finanzas del Legislativo" el informe escrito "Regulaciones sobre la tributación de ingresos de criptomonedas", clarificando el marco fiscal de las criptomonedas en Taiwán. En julio, la "Oficina de Asuntos Legislativos" del Legislativo de Taiwán publicó un informe especial sobre criptomonedas —"Estudio sobre la regulación fiscal de criptomonedas desde la perspectiva legal, política y práctica global"— señalando que, aunque Taiwán ha pasado de una postura de observación a la inclusión sustantiva de las criptomonedas en el ámbito fiscal, aún carece de una legislación clara y directrices de ejecución, recomendando a las autoridades fiscales la elaboración de un capítulo fiscal específico para activos virtuales o la promulgación de una ley especial.

En resumen, las tendencias políticas de los últimos años muestran que la política fiscal sobre criptoactivos en Taiwán tiende a la normalización y estandarización tanto a nivel legislativo como de ejecución, buscando proporcionar un entorno de mercado más justo y transparente para el desarrollo de la industria local de criptoactivos.

3. Análisis de riesgos fiscales y regulatorios de la tenencia fiduciaria de criptoactivos en Taiwán

Volviendo al caso en cuestión, la disputa entre Jay Chou y su amigo por la tenencia fiduciaria de bitcoin parece ser simplemente un conflicto civil por un contrato de mandato, pero revela profundamente las dificultades de calificación y los riesgos de cumplimiento que enfrentan los criptoactivos bajo el marco fiscal tradicional. Bajo el sistema fiscal vigente en Taiwán, este tipo de arreglo fiduciario no solo puede desencadenar múltiples cargas fiscales como el impuesto sobre la renta global y el impuesto sobre donaciones, sino que también, debido a la aplicación del "principio de tributación sustantiva", enfrenta el riesgo de ser investigado por las autoridades fiscales. Con el impulso legislativo de la "Ley de Servicios de Activos Virtuales" por parte de la "FSC", los requisitos de transparencia en las transacciones de criptoactivos aumentarán significativamente, y la tenencia fiduciaria tradicional enfrentará desafíos fiscales sin precedentes. Para analizar concretamente los riesgos fiscales y regulatorios de la tenencia fiduciaria, es necesario abordar el reconocimiento de impuestos, el cálculo de montos y los problemas regulatorios según la legislación vigente en Taiwán.

3.1 Tipos de impuestos involucrados y base legal

3.1.1. Impuesto sobre la renta global

Según el informe escrito "Regulaciones sobre la tributación de ingresos de criptomonedas" (No. 11304672340), para monedas virtuales sin naturaleza de valores (como bitcoin, ethereum), las ganancias de sus transacciones se clasifican como "ganancias de transacciones patrimoniales". Por lo tanto, independientemente de cómo Jay Chou recupere estos fondos, en la etapa de venta de bitcoin y realización de beneficios, inevitablemente se activará el impuesto sobre la renta, siendo esta la parte más pesada y segura de toda la carga fiscal. Según el artículo 14, apartado 1, categoría 7 de la "Ley del Impuesto sobre la Renta" de Taiwán, la fórmula de cálculo del impuesto sobre la renta global derivado de la tenencia fiduciaria es: renta imponible = ingresos totales por venta - costo original de adquisición - gastos necesarios. Para una ganancia cercana a los 200 millones, casi con certeza se aplicará la tasa máxima del 40%, renta a pagar = renta imponible × 40%. En cuanto a la responsabilidad fiscal, si el tenedor fiduciario es el titular nominal pero el beneficiario real es el mandante, la responsabilidad fiscal puede recaer en el mandante. Sin embargo, si el tenedor fiduciario dispone de los activos sin autorización, la responsabilidad fiscal puede volverse ambigua.

3.1.2. Impuesto sobre donaciones

La tenencia fiduciaria puede implicar transferencias de fondos y, en ausencia de pruebas suficientes que demuestren una relación de "inversión por encargo", la transferencia de fondos puede ser considerada por las autoridades fiscales como una "donación gratuita". Según el artículo 4, apartado 2 de la "Ley de Sucesiones y Donaciones" de Taiwán: "Por donación se entiende el acto por el cual el propietario de un bien lo transfiere gratuitamente a otra persona, con el consentimiento de esta última", si no se pueden presentar acuerdos fiduciarios rigurosos, registros de transferencias de fondos y otros documentos, las autoridades fiscales tienen derecho a determinar, según la realidad económica, que el "mandante" donó los fondos al "tenedor fiduciario", gravando así el impuesto sobre donaciones. En cuanto al cálculo, según el artículo 19 de dicha ley: "El impuesto sobre donaciones se calcula sobre el total anual donado por el donante, menos las deducciones establecidas en el artículo 21 y las exenciones del artículo 22, aplicando una tasa progresiva del 10% al 20%". Dado que el monto de los activos en este caso supera claramente los 50 millones, se aplicará la tasa progresiva del 20%. Fórmula de cálculo: impuesto a pagar = (total donado - exención de 2,2 millones - deducciones) × 20%.

3.2 Riesgos fiscales y legales de la tenencia fiduciaria

En los últimos años, Taiwán ha pasado de directrices temporales a legislación específica en materia de fiscalidad de criptomonedas. El "Legislativo" ha recomendado claramente la promulgación de una ley fiscal especial para abordar las numerosas zonas grises del marco actual, como la compensación de pérdidas y ganancias, la tributación de ganancias no realizadas y la determinación de costos. En la práctica, también se está promoviendo gradualmente la transparencia de la información y el control de las fuentes fiscales. Esto se refleja principalmente en la "Ley de Servicios de Activos Virtuales" que la Comisión de Supervisión Financiera está impulsando, cuyo núcleo es establecer un sistema de registro de plataformas y fortalecer los mecanismos de reporte de información, lo que aumentará enormemente la capacidad de las autoridades fiscales para obtener datos de transacciones y, por tanto, la presión de cumplimiento aumentará significativamente en el futuro. Esto sugiere que los inversores deben prestar mucha atención a los anuncios de la "FSC" y las autoridades fiscales de Taiwán y ajustar sus estrategias a tiempo. Por ejemplo, si en el futuro se implementa un sistema de reporte de plataformas, la tenencia fiduciaria será más fácilmente inspeccionada.

Además, la tenencia fiduciaria de criptoactivos en Taiwán implica cuestiones fiscales y regulatorias complejas, que pueden suponer no solo cargas fiscales adicionales para los inversores, sino también la pérdida de activos. Según el artículo 7 de la "Ley de Protección de los Derechos de los Contribuyentes" de Taiwán, el contribuyente es quien realmente obtiene la renta, reflejando el principio de tributación sustantiva. En una relación fiduciaria, aunque los activos estén registrados a nombre del tenedor fiduciario, si la inversión real, los beneficios y el derecho de disposición pertenecen al mandante, las autoridades fiscales pueden considerar al mandante como el titular real y exigirle el cumplimiento de las obligaciones fiscales. En el caso de Jay Chou, si no se puede probar la relación fiduciaria, las autoridades fiscales pueden gravar al tenedor fiduciario, lo que podría resultar en la pérdida de activos para el mandante. Si es necesario recurrir a la tenencia fiduciaria, los inversores deben declarar proactivamente las ganancias de criptoactivos según la normativa, conservar registros completos de las transacciones y firmar acuerdos escritos en la relación fiduciaria, especificando claramente los derechos, obligaciones y responsabilidades fiscales de ambas partes.

4. Conclusión

El caso de Jay Chou no es un caso aislado, sino un espejo que refleja los riesgos de la tenencia fiduciaria de criptoactivos, revelando los riesgos sistémicos de esta práctica bajo el marco legal y fiscal de Taiwán. El mundo de los criptoactivos valora la descentralización y el anonimato, pero la responsabilidad centralizada del cumplimiento fiscal recae firmemente en cada inversor. Ante el riesgo, una superestrella y un inversor común en criptoactivos no son diferentes; cómo controlar los riesgos fiscales y legales potenciales es un tema que merece atención a largo plazo.