【Hilo largo】¿Qué proyectos merecen atención cuando el mercado es pesimista sobre todo?

Chainfeeds Guía de lectura:

Mientras la mayoría piensa que "las monedas de VC están muertas", "la narrativa tecnológica ha desaparecido", "la certeza de cotización ha caído drásticamente" y "todas las operaciones son MEME" en este entorno de mercado adverso, yo, por el contrario, creo que ha llegado el momento de buy dip en proyectos tecnológicos.

Fuente del artículo:

Haotian

Opinión:

Haotian: El pesimismo generalizado sobre la temporada de altcoins ha reducido indirectamente la valoración de los proyectos. Algunos proyectos excelentes y otros mediocres pasarán por las mismas etapas de airdrop —> distribución en exchanges —> consolidación de mercado. Por lo tanto, bajo la maldición de que muchos proyectos malos alcanzan su punto máximo al lanzar el token, los proyectos de calidad inevitablemente serán arrastrados por el sentimiento negativo, lo que nos brinda la oportunidad de acumular posiciones en proyectos de calidad durante las caídas; por ejemplo, ¿qué pasaría si hoy $ZKC $PROVE estuviera en el entorno de TGE de $STRK? Existe un desfase natural entre el ciclo de construcción de proyectos tecnológicos y el ciclo de protagonismo en el mercado. Ahora estamos en un periodo de acumulación tecnológica silenciosa: ZK, TEE, AI infra, transacciones por intención, cadenas de alto rendimiento, etc., han lanzado muchos tokens, que se han convertido en pasivos tecnológicos, pero para que este tipo de infraestructuras sean reconocidas, hay que esperar a una explosión en la capa de aplicaciones, como ocurrió con DeFi o NFT (¿AI Agent?). Solo entonces estos proyectos tendrán realmente su momento de protagonismo; podemos elegir un proyecto tecnológico durante el mercado bajista basándonos en criterios técnicos, mantenerlo a largo plazo y disfrutar de un crecimiento multiplicador. Aunque las monedas MEME tienen mayor explosividad, requieren un alto nivel de competencia PVP, vigilancia 24/7, y la mayoría no puede soportar el alto coste de oportunidad y la presión psicológica. En un entorno pasivo donde no se puede controlar la volatilidad del valor de las posiciones, elegir activamente una "experiencia de tenencia" cómoda es fundamental; el mercado está realizando una limpieza estructural de las narrativas de pasivos tecnológicos. Aquellos proyectos que solo crean conceptos y aprovechan tendencias, pero que no tienen cuota de mercado ni voz en los sectores clave, serán eliminados por completo. Por el contrario, los proyectos que definen estándares tecnológicos, guían el progreso del sector y cuentan con mercados bilaterales de oferta y demanda, están esperando su segundo florecimiento. La demanda de configuración y adquisición de la estructura tradicional de Wall Street proporcionará un nuevo anclaje de valor para los proyectos tecnológicos. Aquellos que puedan ofrecer infraestructuras upstream para los nuevos fondos y usuarios de TradFi tienen un gran potencial, al igual que los proyectos que, tras encontrar su PMF, están dispuestos a recomprar tokens, y aquellos DATs que pueden aportar fondos incrementales de forma continua tendrán aún más oportunidades. La competencia interna del sector ha elevado la barrera cognitiva, pero también ha definido nuevas metodologías de valoración y selección de proyectos.