Clasificación de los proyectos de airdrop de Hyperliquid, ¿cuáles valen la pena reclamar?

Autor: Aylo

Traducción: TechFlow

Si has seguido mi contenido, sabrás lo emocionado que estoy con el ecosistema HyperEVM.

En muchos aspectos, me recuerda al auge de Solana a finales de 2023. Actualmente, sigo creyendo que es un ecosistema que merece mucha atención y que podría ofrecer numerosas oportunidades de airdrops en el futuro.

Por eso, en los últimos meses, en mi nueva serie "Alpha Apps", he estado presentando cada semana una nueva aplicación de HyperEVM (si aún no la has visto, te recomiendo encarecidamente que lo hagas).

Pero hoy, quiero compartir mi lista completa de niveles de airdrops de Hyperliquid.

¿Estás listo? ¡Voy a compartir mucha información útil (me llevó mucho tiempo recopilarla, jaja)!

PD: Al final del artículo hay un plan específico sobre cómo farmear HyperEVM como beneficio adicional, ¡así que asegúrate de leer hasta el final!

Caso alcista de Hyperliquid

Antes de entrar en la lista de niveles de airdrops, quiero explicar por qué tengo tanta confianza en Hyperliquid y su ecosistema.

1. Hyperliquid encarna el verdadero espíritu cripto

Hyperliquid comenzó como un exchange descentralizado de contratos perpetuos sin KYC, sin comisiones de gas y con un diseño y experiencia de usuario de primera clase. Posteriormente, se expandió para construir su propia blockchain L1.

Su "arma secreta" proviene de la siguiente combinación poco común:

• Financiación propia: Sin rondas privadas de inversión vampíricas, el evento de generación de tokens (TGE) marca el inicio del desarrollo, no una oportunidad de salida.

• Airdrop exitoso: El 30% del suministro de tokens se distribuyó en el airdrop inicial; desde su lanzamiento, el precio del token HYPE ha subido más de 10 veces.

• Estrategia de producto primero: Primero se construye el producto que los usuarios realmente necesitan → se consiguen usuarios a largo plazo → se recompensa a los usuarios con un gran airdrop → luego se expande construyendo su propia cadena (en lugar de lanzar una cadena vacía poco atractiva).

• Recompensas futuras sustanciales: El 40% del suministro de HYPE (valorado en miles de millones de dólares) se reserva para incentivos futuros. Esto podría incluir otro airdrop, siendo un catalizador de crecimiento importante.

• Modelo económico sólido: El 99% de las comisiones de trading se utilizan para recomprar el token HYPE.

• Equipo eficiente y reducido: Solo 11 personas en el equipo, con un ingreso anual promedio de más de 100 millones de dólares por empleado.

A diferencia de la mayoría de los proyectos que desaparecen tras el "minado vampírico", Hyperliquid se ha vuelto más fuerte después del airdrop. Todos los indicadores clave están en aumento y se está convirtiendo en el primer exchange descentralizado de contratos perpetuos capaz de competir realmente con gigantes como Binance.

2. Hyperliquid es una máquina de hacer dinero, HYPE está infravalorado

Actualmente, los ingresos anuales son de aproximadamente 1.37 billones de dólares (basado en unos 114 millones de dólares en comisiones mensuales).

Además, el 99% de los ingresos se utilizan para recomprar HYPE. A este ritmo, teóricamente todo el HYPE en circulación podría ser recomprado en menos de 9 años.

En toda la industria cripto, ningún otro protocolo tiene un modelo económico tan fuerte; es realmente único.

3. El ecosistema está creciendo rápidamente

El gráfico de TVL de Hyperliquid lo dice todo: el crecimiento se está acelerando.

Algunos proyectos destacados de DeFi (como Ethena, EtherFi, Pendle y Morpho) se están expandiendo a HyperEVM. Si estos equipos de calidad están invirtiendo recursos aquí, es una señal clara de que hay valor real.

Al mismo tiempo, proyectos nativos de Hyperliquid como Kinetiq y Liminal también están emergiendo (se hablará de ellos más adelante).

Además, la reciente integración del soporte nativo de USDC ha eliminado un factor de riesgo importante, aportando otro impulso positivo al ecosistema.

4. HYPE es un activo de colateral poderoso

Para cualquier blockchain L1, tener un token de colateral fuerte es fundamental:

• Ethereum → ETH

• Solana → SOL

• BNB Chain → BNB

Hoy en día, la mayoría de las L1 carecen de este tipo de token, lo que limita el crecimiento de DeFi.

Pero HyperEVM tiene HYPE, que puede considerarse uno de los activos más fuertes de la industria cripto. Esto por sí solo es una gran razón alcista.

5. Builder Codes: una estrategia de distribución brillante

Builder Codes permite a los desarrolladores construir aplicaciones de trading utilizando la infraestructura central de Hyperliquid y recibir una parte de las comisiones generadas por las operaciones que atraen.

Esto convierte efectivamente a los desarrolladores DeFi en socios de distribución de Hyperliquid, creando un modelo verdaderamente beneficioso para ambas partes.

Un ejemplo destacado es Phantom, que ha lanzado su propia función de trading de contratos perpetuos a través de Hyperliquid.

Rabby Wallet también ha insinuado que podría tomar medidas similares, y protocolos como Ranger Finance y Mass están aprovechando esta estrategia. Sin duda, es una excelente estrategia de crecimiento para Hyperliquid.

6. HIP-3 está cambiando las reglas del juego

HIP-3 permite a cualquiera crear nuevos mercados de contratos perpetuos apostando 1 millón de HYPE (unos 42 millones de dólares). El implementador puede establecer los parámetros y recibir hasta el 50% de las comisiones.

A diferencia de Builder Codes (centrados en la distribución), HIP-3 se enfoca en la expansión del producto.

Más mercados → más usuarios → más comisiones → más recompras → más atractivo.

Si quieres profundizar en el impacto de HIP-3, tómate un tiempo para leer sobre ello.

7. Sinergia entre Hyperliquid y HyperEVM

A menudo se considera que Hyperliquid y HyperEVM son dos cosas separadas. En realidad, son dos caras del mismo ecosistema.

• HyperEVM → Programabilidad: Expande el motor de Hyperliquid, haciéndolo programable y combinable con otros proyectos DeFi.

• Hyperliquid → Liquidez y flujo de caja: El exchange aporta volumen de trading instantáneo, credibilidad e ingresos a la cadena.

Esto crea un ciclo de retroalimentación único: los protocolos DeFi en HyperEVM pueden aprovechar directamente la profunda liquidez y el libro de órdenes de Hyperliquid, mientras siguen utilizando la flexibilidad de los contratos inteligentes EVM.

Lista de niveles de airdrops

Bien, si has llegado hasta aquí, ya estarás convencido de que Hyperliquid es un ecosistema digno de atención y lleno de oportunidades potenciales.

A continuación, en cuanto a los airdrops, una buena lista de observación será tu herramienta más poderosa. Y ya he preparado una lista de proyectos que merecen tu atención.

Debo aclarar que no es una lista exhaustiva, sino una selección personal de proyectos que considero interesantes y que he probado personalmente. Por favor, haz tu propia investigación (DYOR).

Nivel S: Unit  y Kinetiq

Estos dos proyectos son opciones indiscutibles. En mi opinión, son las oportunidades de airdrop más fáciles de participar y con mayor potencial en Hyperliquid.

Unit

Ya lo he mencionado antes, pero quiero enfatizarlo de nuevo: Unit podría ser una de las oportunidades de airdrop más importantes del ecosistema Hyperliquid.

Unit es la capa de tokenización de activos y puente cross-chain detrás del trading spot en Hyperliquid. Permite a los usuarios depositar, retirar y tradear activos cripto principales como BTC, ETH y SOL directamente en Hyperliquid.

Desde su lanzamiento, el protocolo Unit ha tenido un desempeño sobresaliente, con un TVL (valor total bloqueado) superior a 1 billón de dólares, un volumen anualizado de trading de más de 115 billones de dólares y ha contribuido con grandes ingresos al ecosistema. Hasta la fecha, más del 98% de los ingresos se han utilizado directamente para recomprar el token HYPE.

¿Cómo prepararse para participar en los airdrops de UNIT y futuros de HYPE?

• Deposita activos como BTC, ETH, SOL a través de app.hyperunit.xyz o mediante la interfaz de Hyperliquid.

• Tradea estos activos en el mercado spot de Hyperliquid.

Adicionalmente, puedes intentar hacer cross-chain de activos entre Hyperliquid, o interactuar con HyperEVM usando activos de Unit.

Este es un enlace de referencia que te permite obtener descuentos en comisiones.

Kinetiq

En mi opinión, Kinetiq es otro protocolo de nivel S en Hyperliquid.

Kinetiq es el principal protocolo de staking líquido en Hyperliquid, donde los usuarios pueden hacer staking de HYPE y recibir Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) como recompensa. kHYPE es totalmente líquido, puede usarse en DeFi y acumula automáticamente las recompensas de staking.

Como el token de staking líquido (LST) más esperado en Hyperliquid, Kinetiq ha atraído más de 1.7 billones de dólares en TVL desde su lanzamiento el 15 de julio (UTC+8), cubriendo 15,000 wallets y convirtiéndose en uno de los protocolos clave de HyperEVM.

Kinetiq ha lanzado un programa de puntos; aunque las reglas específicas aún no se han revelado completamente, se observa que la obtención de puntos está relacionada con tener kHYPE y usar kHYPE en DeFi (actualmente la mayoría de los puntos van a YT-kHYPE de Pendle).

Si quieres una forma sencilla de ganar puntos, puedes depositar kHYPE en la bóveda Earn de Kinetiq, así también farmearás varios protocolos al mismo tiempo.

Un método razonable es valorar Kinetiq usando una relación similar a la de Jito en Solana. Lo importante es que aún no hay sobre-farming: unas 15,000 wallets con un TVL total de 1.7 billones de dólares sigue siendo una proporción saludable.

Otro factor que podría aportar un gran FDV a Kinetiq en el futuro es su nuevo producto: Launch. Es la primera plataforma Exchange-as-a-Service (EaaS) construida sobre HIP-3, que permite a cualquiera desplegar y operar su propio mercado de contratos perpetuos sin necesidad de apostar 1 millón de HYPE.

Acabo de ver un tuit que publiqué antes del airdrop de JTO, y creo que la historia podría repetirse aquí, con recompensas de magnitud similar (en mi opinión, esto también aplica para UNIT).

Si eres alcista en HYPE, ahora sabes cómo ponerlo a trabajar.

Prueba Kinetiq ahora

Nivel A: Liminal  y Hyperbeat

Protocolos sólidos, con impulso estable, casos de uso interesantes y siguen siendo de las mejores oportunidades en Hyperliquid.

Liminal

Liminal es una plataforma de rendimiento delta neutral que te permite obtener rendimientos reales y atractivos sin asumir riesgo de mercado.

Su lógica operativa es sencilla, similar al modelo de Ethena, pero Liminal ofrece más flexibilidad, permitiendo a los usuarios decidir la asignación de activos en la estrategia delta neutral.

Así es como funciona:

• Deposita USDC en la plataforma Liminal.

• Elige una de las dos estrategias:

  • Liminal Classic Strategy: gestionada automáticamente por la plataforma.

  • Combinación personalizada: construye tu propia estrategia de trading delta neutral según tus necesidades.

• Después, solo tienes que relajarte y esperar los rendimientos, sin preocuparte por la dirección del mercado.

  

Ajustes a tener en cuenta:

Por defecto, Liminal está configurado en modo "regular". En este modo, Liminal gestiona la custodia de activos y la estrategia por ti, siendo la opción más sencilla. Pero el problema es que tu volumen de trading spot y perpetuo podría no contarse como actividad en Hyperliquid o Unit, lo que podría hacerte perder el airdrop de Unit.

Para solucionar esto, puedes cambiar tu cuenta al modo institucional. En este caso, los activos se mantienen en tu subcuenta y Liminal solo ejecuta las operaciones en tu nombre (sin riesgo para tus fondos, ya que Liminal no puede retirarlos).

De cualquier modo, me encanta lo que Liminal está construyendo. Es un protocolo único que se está convirtiendo en uno de los pilares del ecosistema de rendimiento de Hyperliquid. Desde su lanzamiento, la plataforma ha distribuido más de 1.4 millones de dólares en rendimientos a los usuarios.

Personalmente, ya he depositado parte de mis stablecoins en Liminal y planeo mantenerlas a largo plazo.

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Hyperbeat

Hyperbeat es un protocolo DeFi integral dentro del ecosistema HyperEVM.

La plataforma colabora con los principales protocolos y proveedores de infraestructura, ofreciendo una gama completa de productos, incluyendo:

• Staking: Puedes hacer staking líquido de HYPE en beHYPE, construido en colaboración con EtherFi.

• Rendimiento: HyperBeat colabora con los principales proveedores de infraestructura y estrategas para lanzar diferentes bóvedas en HyperEVM. Los rendimientos son atractivos y te permiten ganar puntos en todos los principales protocolos de HyperEVM.

• Morphobeat: Un mercado de préstamos independiente y sin permisos, respaldado por Morpho, donde puedes prestar y pedir prestado todos tus activos favoritos en HyperEVM.

• Masterswap: Cross-chain con un solo clic, transfiriendo activos de cualquier cadena a HYPE en HyperEVM. Hyperbeat selecciona automáticamente la mejor ruta; por ejemplo, puedes cambiar SOL en Solana por HYPE en HyperEVM con un solo clic.

HyperBeat ha lanzado un programa de puntos, con un suministro total de 51 millones de Hearts.

Actualmente, menos del 12% de los Hearts están disponibles. Si quieres participar en el posible airdrop de HyperBeat, debes actuar rápido.

Es importante destacar que el sistema de recompensas tiene seis niveles. Esta configuración podría indicar que el airdrop se distribuirá según el nivel, lo que significa que aún no es tarde para empezar a usar HyperBeat y subir de rango.

¿Cómo empezar a ganar Hearts?

Deposita activos en las bóvedas y farmea múltiples protocolos de HyperEVM. Ya sea que tengas HYPE, BTC, stablecoins u oro, hay una opción para ti.

Personalmente, he depositado HYPE en la bóveda Ultra HYPE, obteniendo un rendimiento anualizado (APY) del 6% (UTC+8), mientras gano puntos en seis protocolos, muy eficiente.

Si tienes HYPE, también puedes hacer staking líquido en beHYPE (actualmente hay 10 millones de Hearts disponibles). Yo también lo he hecho. La buena noticia es que beHYPE pronto será listado como colateral en EtherFi Card ( Consíguelo ahora ).

HyperBeat ofrece múltiples formas de operar capital y también puede traer interesantes oportunidades de airdrop. Ya sea a través de staking, bóvedas de rendimiento o transferencias cross-chain, HyperBeat crea oportunidades diversificadas para los usuarios.

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Nivel B: Hyperlend , Felix , Project X , Ventuals

Siguen siendo protocolos de calidad confiables y con posibilidades de obtener airdrops significativos. Aunque las estrategias son más complejas o inciertas que en los niveles S y A, siguen siendo oportunidades potenciales de airdrop en el ecosistema Hyperliquid.

Hyperlend

Hyperlend es un protocolo de préstamos basado en Hyperliquid y ha sido reconocido por la gobernanza de Aave como un fork amigable.

Sus principales productos incluyen:

• Mercado de préstamos: Soporta préstamos de activos como HYPE, uBTC y PT-kHYPE en HyperEVM.

• HLP Vault: HLP es una bóveda de Hyperliquid que participa en el market making y procesos de liquidación, ganando comisiones de trading. El token IOU de la bóveda es transferible y compatible con DeFi, mejorando la eficiencia del capital.

  

• Hyperloop: Permite abrir posiciones de apalancamiento en un solo clic, usando cualquier par de tokens (uno como colateral, otro como préstamo).

En Hyperlend hay muchas estrategias de préstamo interesantes por explorar. Por ejemplo, la estrategia de ciclo PT-kHYPE puede darte el mayor rendimiento sobre HYPE (pero te perderías el airdrop).

Como el protocolo de préstamos más popular actualmente, el diseño de producto y la experiencia de usuario de Hyperlend (especialmente las funciones HLP Vault y Hyperloop) son excelentes.

Dicho esto, al ser un fork de Aave, lo coloco en el nivel B, ya que históricamente los forks suelen tener un potencial alcista más limitado.

Aun así, sigue siendo un protocolo confiable que vale la pena probar.

Prueba Hyperlend

Felix

Felix es otro protocolo que ofrece una gama completa de productos de préstamo, similar a Hyperlend pero con algunas diferencias únicas.

Su producto principal es un CDP, que te permite depositar activos como HYPE, kHYPE o uBTC y pedir prestado feUSD usando estos activos como colateral. Además, tiene un modelo nativo basado en la pila Morpho.

También han lanzado hUSDL, una stablecoin respaldada por el tesoro. Está diseñada para el entorno de trading de Hyperliquid y puede usarse como colateral en préstamos, liquidaciones y futuros mercados HIP-3. Lo interesante es que los rendimientos de hUSDL pueden usarse para comprar HYPE spot, que luego se redistribuye como recompensa para impulsar el crecimiento de HyperEVM.

Actualmente, el TVL de Felix ha alcanzado los 380 millones de dólares, con ingresos anuales estimados de 18.5 millones de dólares.

Su programa de puntos sigue activo y, en comparación con Hyperlend, hay menos farming, por lo que es un protocolo que vale la pena probar.

Prueba Felix

Project X

El objetivo de Project X es convertirse en el principal agregador DEX de todo el ecosistema EVM.

Como primer paso, acaban de lanzar su propio DEX en HyperEVM. El siguiente paso es convertirse en un agregador DEX dentro de EVM, y la tercera fase aún no se ha hecho pública.

Desde su lanzamiento, el protocolo ha ganado un fuerte impulso y rápidamente se ha convertido en el DEX número uno en HyperEVM, con un TVL superior a 100 millones de dólares. Creo que Project X no tendrá problemas para mantener su liderazgo en HyperEVM.

La verdadera prueba será cuando entren en la siguiente fase e intenten capturar cuota de mercado en el ecosistema EVM más amplio.

Aún no está claro cómo será la retención de capital tras el airdrop, ni cuál es el tamaño real del mercado objetivo (TAM) para un DEX en HyperEVM (especialmente uno que es un fork de Uniswap).

Aun así, el equipo tiene una gran capacidad de marketing, el proyecto está completamente autofinanciado y están promocionando activamente nuevas funciones. Por eso lo coloco en el nivel B y creo que su potencial de airdrop es prometedor.

¿Cómo participar?

Project X ya ha lanzado su programa de puntos.

Si tienes experiencia como proveedor de liquidez (LP), Project X puede ser una buena opción.

Por ejemplo, si ya has hecho staking de HYPE como kHYPE, puedes desplegarlo en el pool de liquidez kHYPE-HYPE (actualmente el mayor pool de Project X).

Estos son otros pools principales que podrían interesarte:

Proporciona liquidez o tradea en Project X

Ventuals

La misión de Ventuals es convertir la valoración de startups en contratos perpetuos negociables mediante HIP-3. Esto significa que puedes operar en largo o corto sobre startups no listadas y usar apalancamiento.

La innovación en cripto siempre ha girado en torno a la tokenización y la apertura de nuevos mercados. Por ejemplo, las ICO hicieron líquidas las rondas privadas de proyectos tempranos y las abrieron a todos desde el principio.

Ahora, con Ventuals, estamos entrando en una nueva frontera: operar con valoraciones de empresas antes de su IPO. Esto no solo aporta eficiencia de precios de mercado a la valoración de startups (determinada por el mercado y no por unos pocos banqueros), sino que democratiza una clase de activos antes reservada a inversores cualificados.

Actualmente, Ventuals aún no está en mainnet, así que debemos observar cómo ejecutan su misión. Pero sin duda, la oportunidad es muy atractiva (y muestra perfectamente el potencial de HIP-3).

¿Cómo participar?

Ventuals solo está en testnet por ahora, esperando que el estándar HIP-3 se lance en mainnet de Hyperliquid. Mientras tanto, puedes empezar a probar su producto (las actividades en testnet podrían contar para el airdrop).

Otro paso que puedes tomar de inmediato es depositar activos en la bóveda de Ventuals en Hyperbeat. Actualmente, esta parece ser la mejor manera de obtener exposición temprana a Ventuals y ganar Hyperbeat Heart al mismo tiempo.

Prueba Ventuals

Nivel C: Hypurrfi y  Hyperswap

En mi opinión, el potencial de airdrop de estos protocolos es algo menor que el de otros proyectos, pero aún merecen ser mencionados (y podrían traer sorpresas inesperadas).

Hypurrfi

Hypurrfi es otro protocolo de préstamos descentralizado nativo de HyperEVM, con las siguientes particularidades:

1/ HypurrFi ofrece una experiencia de usuario fluida y soporta múltiples activos, permitiendo a los usuarios depositar y pedir prestado rápidamente.

Con HypurrFi, también puedes entrar rápidamente en posiciones apalancadas mediante préstamos con colateral, para depositar más activos y hacer long con apalancamiento.

2/ HypurrFi es el origen de USDXL, un dólar sintético híbrido respaldado, cuyos ingresos del protocolo se utilizan para comprar bonos del tesoro como garantía adicional de seguridad.

3/ También han colaborado con BrahmaFi para lanzar una tarjeta cripto para usuarios específicos según el ranking de puntos en HypurrFi.

El programa de puntos ya está activo

Puedes consultar esta página para entender mejor los puntos clave y los multiplicadores más altos.

Prueba HypurrFi

Hyperswap

Como su nombre indica, Hyperswap es un AMM DEX nativo de Hyperliquid que permite a los usuarios intercambiar activos directamente en HyperEVM.

Hyperswap fue el primer AMM nativo lanzado en HyperEVM y recibió mucha atención al principio. Sin embargo, con el tiempo y tras el lanzamiento de Project X, la cuota de mercado de Hyperswap ha disminuido.

Los gráficos de datos muestran claramente que el día del lanzamiento de Project X (con un TVL de 40 millones de dólares en el primer día) (UTC+8) marcó el pico de TVL de Hyperswap.

Aun así, creo que el objetivo del proyecto sigue siendo interesante y merece un lugar en esta lista, aunque su potencial pueda ser menor que el de otros proyectos top.

Si te interesa su objetivo, puedes leer este artículo para saber más:

Prueba Hyperswap

Resumen

Este artículo comparte mi lista completa de niveles de oportunidades de airdrop en HyperEVM.

Por supuesto, esto es totalmente subjetivo y solo representa mi opinión personal. Espero que este artículo te ayude a filtrar los protocolos que más te interesan y en los que vale la pena invertir tu tiempo.

Un consejo

Si tienes fondos limitados, en lugar de dispersarlos en demasiados protocolos, concéntrate en 3-4 proyectos con la mayor sinergia. Esta es la estrategia que siempre he seguido y me ha funcionado bastante bien.

Como dijo GCR: "El que persigue dos conejos, no atrapa ninguno". En el farming de airdrops, este también es un buen principio a seguir.

Contenido adicional: ejemplo de farming de airdrops

A continuación, un plan sencillo para farmear airdrops en HyperEVM que puedes tomar como referencia:

Haz trading spot en la plataforma Unit y convierte parte de tu portafolio en activos de Hyperliquid.

Haz staking líquido de HYPE para generar kHYPE, luego deposítalo en la bóveda de Kinetiq u otros protocolos DeFi (como Hyperbeat, Hyperlend, Felix).

Usa activos spot en la plataforma Unit (como uBTC u otros activos principales) para operaciones de préstamo.

Distribuye stablecoins en Liminal (modo institucional) y en las bóvedas de stablecoins de Hyperbeat.

Advertencia de riesgo

Invierte solo lo que puedas permitirte perder y asegúrate de entender completamente tus acciones.

Por último, elige la estrategia que mejor se adapte a ti y ¡actúa ahora!