Twogap: Die nächste Generation der Krypto-Anleihen-Plattform

Was ist Twogap

Stellen Sie sich vor, Freunde, wir handeln im Alltag mit Aktien, Fonds oder investieren in traditionelle Finanzprodukte – allesamt Märkte, die sehr etabliert und reguliert sind. Im Krypto-Universum hingegen herrscht oft ein Gefühl von „Wildwuchs“, die Risiken sind höher und manchmal fehlt sogar eine Möglichkeit zum „Stop-Loss“. Das Projekt Twogap möchte in dieser Krypto-Welt eine Brücke schlagen und die relativ sicheren und abgesicherten Investitionsformen aus der traditionellen Finanzwelt, wie Anleihen (Bonds), auf die Blockchain bringen – als sogenannte Krypto-Anleihen (CryptoBonds).

Einfach gesagt, Twogap hat das Ziel, eine Krypto-Anleihen-Plattform zu werden. Es möchte traditionelle Anleihen „kryptifizieren“, also in digitale Vermögenswerte auf der Blockchain umwandeln und deren legalen Handel im Kryptomarkt ermöglichen. So können Anleger, die sich im Kryptomarkt unsicher fühlen oder nach stabileren Investitionsmöglichkeiten suchen, Krypto-Anleihen als „Stop-Loss“-Instrument nutzen – quasi als Versicherung für ihre Krypto-Investments. Gleichzeitig will Twogap auch Investoren, die das Vertrauen in Kryptowährungen verloren haben, einen verlässlicheren und vertrauenswürdigen Markt bieten.

Die Kernzielgruppe und Anwendungsszenarien sind:

• Traditionelle Anleiheemittenten: Sie können über die Twogap-Plattform ihre klassischen Anleihen digitalisieren, in Krypto-Anleihen umwandeln und so den Zugang zum breiteren Kryptomarkt erhalten.
• Krypto-Investoren: Sie können diese Krypto-Anleihen als risikoärmere Investitionsmöglichkeit erwerben oder sie in volatilen Marktphasen als „Stop-Loss“-Instrument nutzen.

Projektvision und Wertversprechen

Twogap verfolgt eine sehr ehrgeizige Vision: Es will im globalen Anleihenmarkt mit Billionen-Dollar-Volumen eine bedeutende Rolle spielen und sogar den weltweiten Krypto-Anleihenmarkt dominieren. Das Team ist überzeugt, dass der Anleihenmarkt viel größer ist als der Aktienmarkt und Krypto-Anleihen daher enormes Potenzial besitzen.

Das Projekt möchte folgende Kernprobleme lösen:

• Gräben zwischen traditionellen Assets und der Krypto-Welt: Bislang ist es für klassische Investmentprodukte wie Anleihen und Aktien schwierig, direkt in den Kryptomarkt zu gelangen. Twogap will hierfür eine Lösung bieten.
• „Nullsummenspiel“-Dilemma im Kryptomarkt: Viele kennen das Gefühl, dass der Kryptomarkt oft wie ein „Nullsummenspiel“ wirkt, bei dem große Akteure („Wale“) den Markt manipulieren und Kleinanleger Verluste erleiden. Twogap möchte mit Krypto-Anleihen für mehr Stabilität und Verlässlichkeit sorgen.
• Marktgröße und Nachhaltigkeit: Der Kryptomarkt wächst zwar schnell, leidet aber manchmal an mangelnder Nachhaltigkeit und dem „Mittelmaß-Falle“. Twogap will durch die Ausweitung des Marktes und die Einführung stabiler Investments das gesunde Wachstum fördern.
• Schmerzpunkte im traditionellen Asset-Management: Klassisches Asset-Management ist oft teuer, unsicher und langsam in der Abwicklung. Twogap möchte mit Blockchain-Technologie effizientere, transparentere und sicherere Lösungen bieten.

Im Vergleich zu ähnlichen Projekten liegt Twogaps Besonderheit in der Fokussierung auf Krypto-Anleihen und deren Positionierung als „Stop-Loss“-Produkt für Krypto-Investoren. Geplant ist zudem ein Cross-Exchanges Protocol auf Basis des Cosmos-Open-Source-Codes, das traditionelle Wertpapierbörsen und Krypto-Börsen verbindet und eine globale Allianz schafft, von der beide Seiten profitieren. Außerdem betont Twogap, möglicherweise die erste Plattform zu sein, die den gesamten Lebenszyklus von der Anleihe-Erstellung über die Verteilung bis zum Management auf der Blockchain abbildet.

Technische Merkmale

Der technische Kern von Twogap liegt in der Nutzung von Blockchain-Technologie zur Umwandlung traditioneller Anleihen in Krypto-Anleihen und deren legaler Handelbarkeit im Kryptomarkt.

• Krypto-Anleihenisierung: Die Plattform kann klassische Anleihen kryptografisch verarbeiten und als digitale Assets auf der Blockchain abbilden.
• Blockchain-Infrastruktur: Twogap basiert zunächst als dezentrale Anwendung (DApp) auf der Ethereum-Blockchain, der Token TGT ist ein ERC-20-Standard-Token. Zukünftig ist die Migration auf ein eigenes Mainnet geplant.
• Cross-Chain-Interoperabilität: Twogap plant ein Cross-Exchanges Protocol auf Basis des Cosmos-Open-Source-Codes, das als Brücke zwischen traditionellen Wertpapierbörsen und Krypto-Börsen fungiert und die Liquidität der Assets fördert.
• Permissioned-Validierungsmechanismus: Im Gegensatz zu offenen Blockchains wie Bitcoin setzt Twogap auf eine „permissioned cryptocurrency“-Variante, bei der Validatoren eine Erlaubnis benötigen. Dies deutet auf ein zentralisiertes oder halbzentralisiertes Konsensmodell hin, etwa Proof of Authority (PoA) oder ein ähnliches Delegationsmodell.
• 0x-Protokoll-Integration: Twogap nutzt das 0x-Protokoll für Off-Chain-Order-Relay und On-Chain-Settlement, was die Transaktionskosten (Gas Fees) senkt und die Blockchain entlastet. Die Relayer im 0x-Protokoll übernehmen das Order-Broadcasting und die Vermittlung, wobei sie für jede erfolgreiche Transaktion eine Gebühr erhalten.

Tokenomics

Der native Token des Twogap-Projekts ist TGT, der eine zentrale Rolle im Twogap-Ökosystem spielt.

• Token-Grunddaten

  • Token-Symbol: TGT
  • Emissions-Chain: Ursprünglich als ERC-20-Token auf Ethereum ausgegeben, mit geplanter Migration auf das eigene Twogap-Mainnet.
  • Token-Typ: TGT ist als Utility Token definiert, nicht als Security Token. Das bedeutet, er dient primär zur Freischaltung von Plattformfunktionen und für Transaktionen und unterliegt nicht der Regulierung durch die US-Börsenaufsicht (SEC).
  • Gesamtangebot: 210 Milliarden TGT.
  • Aktuelle und zukünftige Umlaufmenge: Laut CoinMarketCap und Binance beträgt die Umlaufmenge von TGT derzeit 0, ebenso die Marktkapitalisierung. Das zeigt, dass der Token aktuell keinen aktiven Marktwert oder Umlauf besitzt.

• Token-Nutzung

  Der TGT-Token dient hauptsächlich zur Freischaltung von Funktionen und für Transaktionen auf der Twogap-Plattform. Er ist auch das Anreizinstrument im ökonomischen Modell der Plattform.

• Token-Verteilung und Unlock-Informationen

  Laut Projektunterlagen ist die TGT-Token-Verteilung wie folgt geplant:

  • ICO (Initial Coin Offering): 33%
  • Anreizmechanismus (Incentive Mechanism): 33% (zur Belohnung aller Teilnehmer der TGT-Token-Ökonomie)
  • Forschung & Entwicklung (R&D): 15%
  • Team und Berater (Team and Advisors): 15%
  • Bounty: 4%

  Bemerkenswert ist, dass ICO und Anreizmechanismus zusammen 66% des Gesamtangebots ausmachen, was zeigt, dass das Projekt den Großteil der Token an die Community verteilen möchte. Ein detaillierter Unlock-Zeitplan ist in den öffentlich verfügbaren Informationen derzeit nicht angegeben.

Team, Governance und Finanzierung

• Kernmitglieder und Teammerkmale

  Das Twogap-Projektteam besteht aus folgenden Kernmitgliedern:

  • Hoang Anh Luong: Verantwortlich für Investorenkommunikation und Blockchain-Forschung.
  • Lee Tommy: Chief Operating Officer (COO) und Mitgründer.
  • Posful Duong: Blockchain-Forscher und Content Creator.

  Darüber hinaus verfügt das Projekt über namhafte Berater wie Simon Cocking, Vladimir Nikitin und Phillip Nunn, die als Top-Influencer im Blockchain-Bereich gelten. Naviin Kapoor war ebenfalls als Berater tätig und bringt umfassende Erfahrung in Blockchain- und ICO-Beratung mit.

• Governance-Mechanismus

  In den öffentlichen Informationen gibt es keine detaillierte Beschreibung des Governance-Mechanismus von Twogap. Angesichts der technischen Merkmale und des „permissioned cryptocurrency“-Ansatzes, bei dem Validatoren eine Erlaubnis benötigen, ist davon auszugehen, dass die Netzwerk-Governance eher zentralisiert oder vom Kernteam gesteuert wird und nicht vollständig dezentral durch die Community erfolgt.

• Treasury und Finanzierung

  Twogap hat im ICO eine Soft Cap von 10 Millionen US-Dollar und eine Hard Cap von 30 Millionen US-Dollar festgelegt. Das zeigt, dass das Projekt durch Token-Verkäufe Mittel für Entwicklung und Betrieb einwerben wollte. Das Team gab an, von den Beratern finanziell unterstützt zu werden.

Roadmap

Twogap veröffentlichte in der Anfangsphase eine ambitionierte Roadmap, die sich auf die Jahre 2018 bis 2020 konzentrierte. Hier die wichtigsten historischen Meilensteine und Planungen:

• Wichtige historische Meilensteine (2018-2019)

  • Mai 2018: Abschluss der Forschung und Entwicklung zum globalen Anleihenmarkt und zu Technologieanwendungen.
  • Juni 2018: Fertigstellung des Whitepapers.
  • Juli 2018: Start der ICO-Promotion.
  • August 2018: Durchführung des Private Presale und Launch des Produktprototyps.
  • September 2018: Start des Public Sale.
  • November 2018: Launch der Version 1.0 auf Ethereum-Blockchain.
  • Dezember 2018: Ausgabe der ersten Krypto-Anleihe auf der Twogap-Plattform.
  • Q1 2019: Groß angelegte Marketingkampagne.
  • Q2 2019: Erweiterung der Plattform um weitere Krypto-Anleihen-Tools.
  • Q3 2019: Launch der Version 2.0.
  • Q4 2019: Ziel: 0,1% Marktanteil am globalen Anleihenmarkt.

• Zukunftspläne (2020)

  • 2020: Ziel: 0,5% Marktanteil am globalen Anleihenmarkt.

Zu beachten ist, dass die Roadmap laut öffentlich zugänglichen Informationen mit dem Ziel für 2020 endet. Für das Jahr 2025 gibt es keine Hinweise auf aktuelle Planungen oder erreichte Meilensteine. Das könnte darauf hindeuten, dass die Projektentwicklung nicht mehr so aktiv ist wie in der Anfangsphase.

Typische Risikohinweise

Als Blockchain-Research-Analyst möchte ich auf folgende potenzielle Risiken hinweisen – dies ist keine Anlageberatung, sondern dient einer umfassenden Projektbewertung:

• Technische und Sicherheitsrisiken

  • Fragwürdige Projektaktivität: Die meisten Detailinformationen und die Roadmap von Twogap stammen aus den Jahren 2018-2019. Es fehlen aktuelle Updates und Aktivitätsnachweise, was auf Entwicklungsstagnation oder Inaktivität hindeuten könnte.
  • Fehlende GitHub-Aktivität: Wichtige technische Indikatoren wie die Aktivität im GitHub-Repository werden als „nicht vorhanden oder nicht eingereicht“ angezeigt. Für ein Blockchain-Projekt ist das ein großes Warnsignal, da die Code-Entwicklung möglicherweise nicht transparent oder eingestellt ist.
  • Risiko der Mainnet-Migration: Die geplante Migration von Ethereum (ERC-20) auf ein eigenes Mainnet ist ein komplexer und herausfordernder technischer Prozess, der mit Ausfallrisiken verbunden ist.
  • Zentralisierungsrisiko: Die Plattform setzt auf ein „permissioned cryptocurrency“-Modell, bei dem Validatoren eine Erlaubnis benötigen. Das kann zwar Effizienz und Compliance erhöhen, birgt aber das Risiko, dass wenige Akteure zu viel Kontrolle erhalten.

• Ökonomische Risiken

  • Token-Wert und Liquidität: Der TGT-Token weist laut CoinMarketCap und Binance aktuell eine Umlaufmenge und Marktkapitalisierung von 0 auf. Das bedeutet, dass TGT derzeit keinen realen Marktwert oder Handel besitzt und Investoren Schwierigkeiten beim Kauf/Verkauf haben könnten.
  • Marktwettbewerb: Obwohl der Krypto-Anleihenmarkt großes Potenzial hat, werden mit dem Fortschritt der Blockchain-Technologie weitere Projekte in diesen Bereich drängen und den Wettbewerb verschärfen.
  • Makroökonomische Einflüsse: Der Kryptomarkt ist insgesamt sehr volatil und wird stark von globalen wirtschaftlichen und regulatorischen Entwicklungen beeinflusst – Krypto-Anleihen sind davon nicht ausgenommen.

• Compliance- und Betriebsrisiken

  • Regulatorische Unsicherheit: Auch wenn TGT als Utility Token gilt und nicht der SEC-Regulierung unterliegt, ist das regulatorische Umfeld für Krypto-Anleihen als neuartiges Finanzprodukt weltweit im Wandel. Änderungen könnten die Projektentwicklung und den Betrieb erheblich beeinflussen.
  • Betriebliche Transparenz: Es fehlen aktuelle Informationen zu Projektfortschritt, Teamaktivitäten und Community-Interaktion, was die Transparenz verringert und die Unsicherheit für Investoren erhöht.

Checkliste zur Verifizierung

Zur weiteren Überprüfung des Projekts sind folgende Punkte wichtig:

• Blockchain-Explorer-Vertragsadresse: Die Ethereum-Vertragsadresse des TGT-Tokens lautet
  0xf96aa656ec0e0ac163590db372b430cf3c0d61ca
  . Sie können diese Adresse auf Etherscan oder anderen Block-Explorern prüfen, um die Anzahl der Token-Inhaber und die Transaktionshistorie einzusehen.
• GitHub-Aktivität: Laut BitDegree gibt es derzeit keine offizielle Twogap-GitHub-Organisation oder öffentliches Repository, oder es wird als „nicht vorhanden oder nicht eingereicht“ angezeigt. Für ein Projekt mit technischem Anspruch ist fehlende Code-Aktivität ein wichtiges Warnsignal.
• Offizielle Website: Die offizielle Website lautet
  twogap.com
  . Es empfiehlt sich, die Seite zu besuchen und nach aktuellen Projektinformationen, Whitepaper (
  twogap.com/whitepaper.pdf
  ) und Team-Updates zu suchen.
• Social-Media-Aktivität: Prüfen Sie die Aktivität des Projekts auf Telegram, Twitter, Facebook, Reddit usw. Laut BitDegree sind die Twogap-Social-Media-Konten (z.B. X/Twitter, Reddit, Telegram) entweder „nicht vorhanden oder nicht eingereicht“ oder werden nicht verfolgt. Fehlende Community-Interaktion und Updates deuten auf Inaktivität hin.

Projektfazit

Das Twogap-Projekt (TGT) trat um 2018 mit dem Konzept der „Krypto-Anleihe“ in die Blockchain-Szene ein und wollte den traditionellen Anleihenmarkt mit dem Kryptomarkt verbinden, um Krypto-Investoren ein „Stop-Loss“-Instrument und eine verlässlichere Investitionsmöglichkeit zu bieten. Die Vision ist groß: Die Volatilität des Kryptomarkts, das Fehlen stabiler Investmentprodukte und die Kluft zwischen traditioneller Finanzwelt und Krypto sollen überwunden werden.

Technisch plante Twogap die Ausgabe des TGT-Tokens auf Ethereum und die spätere Migration auf ein eigenes Mainnet, die Nutzung des 0x-Protokolls für Off-Chain-Transaktionen und die Entwicklung eines Cross-Exchanges-Protokolls. Der TGT-Token ist als Utility Token konzipiert und dient zur Freischaltung von Plattformfunktionen und als Anreiz für Ökosystem-Teilnehmer.

Es ist jedoch zu betonen, dass die verfügbaren Informationen zu Twogap größtenteils aus den Jahren 2018-2019 stammen. Bis Dezember 2025 zeigen die wichtigsten Datenplattformen für TGT eine Umlaufmenge und Marktkapitalisierung von 0, und es fehlt an aktiven GitHub-Repositories und Social-Media-Updates. Das deutet stark darauf hin, dass die Entwicklung eingestellt oder das Projekt nicht mehr aktiv ist. Für jedes Blockchain-Projekt sind kontinuierliche Entwicklung, Community-Interaktion und Marktexistenz entscheidende Risikosignale.

Obwohl Twogap anfangs innovative Ansätze verfolgte, sollten potenzielle Teilnehmer angesichts der aktuellen Marktlage und Informationslage unbedingt gründliche eigene Recherchen (Do Your Own Research, DYOR) durchführen und die tatsächliche Projektlage sowie die Zukunftsaussichten mit großer Vorsicht bewerten. Dies ist ausdrücklich keine Anlageberatung.