Aave Gründer: Vom DeFi-König zum Fundament des Finanzwesens – Unser nächster zehnjähriger Kampf

Originaltitel: Aave Will Win: 2026 Master Plan

Originalautor: @StaniKulechov

Übersetzung: Peggy, BlockBeats

Redaktioneller Hinweis: Während DeFi allmählich die frühe, „narrativgetriebene“ Phase verlässt und in Richtung Skalierung und Institutionalisierung geht, befindet sich Aave an einem entscheidenden Wendepunkt. Dieser ausführliche Beitrag, persönlich vom Gründer Stani Kulechov verfasst, ist nicht nur ein Rückblick, sondern auch eine umfassende Darstellung der Zukunft von Aave für die nächsten zehn Jahre und darüber hinaus, nachdem regulatorische Unsicherheiten allmählich schwinden.

Nachdem die US Securities and Exchange Commission (SEC) ihre vierjährige Untersuchung des Aave-Protokolls beendet hat, hat Aave die aufwändigste und ungewisseste Phase der Compliance überwunden. Vor diesem Hintergrund wird die Rolle von Aave immer klarer: Nicht mehr nur als führendes DeFi-Kreditprotokoll, sondern als globale On-Chain-Kreditschicht.

Nachfolgend der Originaltext:

Ich habe fast ein ganzes Jahrzehnt damit verbracht, Aave aufzubauen – lange bevor das Konzept von DeFi überhaupt existierte. Auf diesem Weg habe ich unzählige Hype-Zyklen kommen und gehen sehen, aber unsere Mission hat sich nie geändert.

Als Aave gegründet wurde, betrug das gesamte DeFi-Volumen nicht einmal 1.1 Milliarden US-Dollar; heute ist allein Aave mehr als 50-mal so groß wie damals.

Im Laufe der Jahre kamen und gingen viele Teams. Aave Labs baut seit über 7 Jahren kontinuierlich, und nur wenige Teams können mit unserer langfristigen Erfolgsbilanz mithalten. Wir haben maßgeblich vorangetrieben und geliefert:

-Aave Protocol V1, V2, V3 sowie das in Entwicklung befindliche V4

-Die native Stablecoin von Aave, GHO

-Einen vierjährigen Compliance- und Regulierungsstreit mit der SEC, um Aave zu verteidigen

-Die kontinuierliche Wartung von Aave.com sowie das bald erscheinende Aave Pro

-Die Cross-Chain-Expansion von GHO

-Die erste Implementierung außerhalb des EVM-Ökosystems

-Aave App

-Das Dokumentationssystem und Entwickler-Toolkit von Aave

und viele weitere, hier nicht einzeln aufgeführte Arbeiten

Heute ist das Aave Protocol das größte, vertrauenswürdigste und liquideste Kreditprotokoll aller Zeiten und befindet sich in einer praktisch konkurrenzlosen, eigenen Liga.

Doch selbst jetzt, aus meiner Sicht, stehen wir im Vergleich zu dem, was noch kommen wird, immer noch am „Tag Null“. Dieser Artikel skizziert unsere langfristige Vision über Jahrzehnte hinweg: Das nächste Billionen-Dollar-Vermögen zu Aave bringen und Millionen neuer Nutzer wirklich On-Chain bringen.

Aave im Jahr 2025

2025 ist das erfolgreichste Jahr in der Geschichte von Aave.

Unser Nettoeinlagenvolumen erreichte zeitweise 75 Milliarden US-Dollar; noch beeindruckender ist, dass Aave seit dem Start vor fünf Jahren insgesamt Einlagen in Höhe von 3.33 Billionen US-Dollar verarbeitet und Kredite in Höhe von fast 1 Billion US-Dollar vergeben hat.

In den letzten ein bis zwei Jahren haben wir im gesamten Aave-Ökosystem die Cross-Chain-Welt umfassend angenommen. Ganz im Stil von Aave ist es heute das einzige Protokoll, das auf vier verschiedenen Netzwerken jeweils einen TVL von über 1.1 Milliarden US-Dollar aufweist.

Noch wichtiger ist, dass das Aave-Protokoll vom Volumen her inzwischen mit den Top-50-Banken der USA vergleichbar ist – und die USA sind das Herzstück des globalen Finanzsystems.

Diese Wachstumszahlen verschaffen Aave einen Marktanteil von 59% am DeFi-Kreditmarkt und 61% an allen aktiven DeFi-Krediten.

Allein in diesem Jahr generierte das Protokoll 885 Millionen US-Dollar an Gebühreneinnahmen, was 52% aller Gebühreneinnahmen von Kreditprotokollen entspricht – sogar mehr als die Summe der fünf größten Wettbewerber zusammen. Diese stetigen Einnahmen aus Gebühren ermöglichen ein erhebliches AAVE-Rückkaufprogramm.

Ein DeFi-Protokoll in dieser Größenordnung ist in der gesamten Branchengeschichte beispiellos.

Der Markt hat mit Ergebnissen entschieden: Aave ist kein vorübergehendes Produkt mehr, sondern eine langfristige Infrastruktur.

Als Nächstes möchte ich auf die Einschätzungen und Pläne von Aave Labs für das kommende Jahr eingehen.

Ausblick auf 2026

Derzeit wird unsere Gesamtstrategie für die nächste Phase auf drei Kernpfeilern basieren: Aave V4, Horizon, Aave App

Aave V4

Aave V4 wird der entscheidende Schritt für Aave auf dem Weg zur „globalen Finanzgrundlage“. Dies ist eine vollständige Neugestaltung des Aave-Protokolls.

Die Kerninnovation besteht darin, durch das Hub-&-Spoke-Modell eine einheitliche Liquidität zu schaffen. Die V4-Architektur wird die derzeit fragmentierten Liquiditätspools ersetzen und in jedem Netzwerk einen Kapital-Hub einrichten; darauf aufbauend können hochgradig anpassbare „Spoke-Module“ für verschiedene Asset-Typen eigene Kreditmärkte schaffen.

Dieses Design wird es Aave ermöglichen, Vermögenswerte im Wert von mehreren Billionen US-Dollar zu verwalten und zur bevorzugten Plattform für Institutionen, FinTechs und Unternehmen zu werden, die auf tiefe und zuverlässige Liquidität zugreifen möchten.

Gleichzeitig werden wir im nächsten Jahr V4 zusammen mit einer neuen Entwicklererfahrung einführen. In den letzten Monaten hat Aave Labs ein neues Toolset entwickelt, das es Entwicklern ermöglicht, mit beispiellos niedrigen Einstiegshürden Produkte auf Aave zu veröffentlichen und zu erweitern.

Im Jahr 2026 (UTC+8) wird Aave eine Reihe von neuen Märkten, neuen Assets und neuen Integrationen erleben, die es im DeFi-Bereich bisher nicht gab. Wir werden weiterhin mit FinTech-Unternehmen zusammenarbeiten und eng mit DAOs und Ökosystempartnern kooperieren, um die TVL stetig zu erhöhen.

Horizon

Horizon ist eine Brücke zur nächsten Billion.

Es wurde Anfang dieses Jahres eingeführt und ist der exklusive Markt von Aave für institutionelle Real-World-Assets (RWA). Über Horizon können qualifizierte Institutionen tokenisierte US-Staatsanleihen und andere Kredit-Assets als Sicherheiten verwenden, um Stablecoins zu leihen.

Dies ist eine speziell für globale Großfinanzinstitute entwickelte Lösung von Aave Labs, die deren Anforderungen an Compliance, Risikomanagement und Betrieb erfüllt. Durch die Bereitstellung eines sicheren, effizienten institutionellen On-Chain-Kapitalzugangs ist Horizon das zentrale Vehikel, um das riesige Kapital traditioneller Finanzmärkte auf die Blockchain zu bringen.

Horizon wird auf bisher unerreichte Weise zahlreiche Top-Finanzinstitute in das Aave-Ökosystem bringen und Aave die Expansion auf eine Asset-Basis von über 500 Billionen US-Dollar ermöglichen.

In kürzester Zeit ist Horizon zur größten und am schnellsten wachsenden RWA-besicherten Kreditplattform geworden. Wir glauben nicht, dass dieses Wachstum in naher Zukunft nachlassen wird.

Derzeit beträgt das Nettoeinlagenvolumen von Horizon etwa 550 Millionen US-Dollar. Bis 2026 (UTC+8) ist unser Ziel, diese Zahl schnell auf 1.1 Milliarden US-Dollar oder mehr zu steigern. Dafür werden wir die Zusammenarbeit mit führenden Partnern wie Circle, Ripple, Franklin Templeton, VanEck und anderen vertiefen, um weitere globale Asset-Klassen zu Aave zu bringen.

Wenn Aave wirklich eine zentrale Rolle im gesamten Finanzsystem spielen will, muss es als erstes Aktien, ETFs, Fonds, Immobilien und Hypotheken, Rohstoffe, Forderungen sowie Anleihen und festverzinsliche Wertpapiere in das On-Chain-Kreditsystem integrieren. Horizon ist der Schlüssel, um dieses Ziel zu erreichen.

Aave App

Die Aave App ist das „Trojanische Pferd“ für die nächste Million Nutzer. Sie ist die Flaggschiff-Mobile-App des Aave-Protokolls und hat das Ziel, DeFi wirklich für jeden zugänglich zu machen.

Das Protokoll selbst ist ein hochkomplexes Finanzsystem, aber die Mission der Aave App ist es, diese Komplexität auszublenden und eine intuitive, benutzerfreundliche Produkterfahrung zu bieten, die reale Bedürfnisse in der heutigen Wirtschaft erfüllt.

Die Aave App ist tief mit Push integriert – unserem globalen, gebührenfreien Stablecoin-On-/Off-Ramp, das über 70% der globalen Kapitalmärkte abdeckt. Dadurch wird die Aave App zur besten Lösung für den direkten Zugang zu DeFi mit Bargeld.

Viele Menschen sind sich nicht bewusst, dass Mobile FinTech selbst ein Markt von über 2 Billionen US-Dollar ist. Apps wie CashApp und Venmo haben Dutzende Millionen Nutzer, bieten aber kaum echte Sparprodukte; die Aave App hat das Potenzial, die Art und Weise, wie Menschen sparen, grundlegend zu verändern.

Anfang nächsten Jahres (UTC+8) werden wir die Aave App offiziell vollständig einführen und den Weg zur ersten Million Nutzer beginnen. Dies wird durch einen bisher kaum erschlossenen neuen Markt direkt Wachstum für das Aave-Protokoll bringen. Ohne breite Produktadoption kann Aave nicht auf Billionen-Niveau skalieren.

Eine klare Haltung, kontinuierliche Innovation und freie Produktgestaltung sind der beste Weg für Aave.

Bei Aave Labs konzentrieren wir uns immer auf drei Dinge: das nächste Billionen-Dollar-Asset auf die Blockchain bringen; Millionen neuer Nutzer in DeFi bringen; $AAVE zum Sieg führen

Diese Vision verlangt von uns, keine „Alternative“ zum traditionellen Finanzsystem zu bauen, sondern eine strukturell überlegene Finanzinfrastruktur.

Wichtiger noch: Der langfristige Erfolg von Aave Labs und dem Aave-Protokoll ist eng miteinander verbunden. Diese Ausrichtung ist keine bloße Behauptung, sondern zeigt sich in unseren Handlungen:

Aave Labs und seine Mitarbeiter sind die größten Inhaber von AAVE

Alle unsere Produkte sind darauf ausgelegt, den Kernmechanismus zur Gebührenerfassung des Protokolls zu stärken, dessen Erträge vollständig der DAO gehören

Aave Labs hat mehr Produkte für Aave geliefert als jedes andere Team

Seit 8 Jahren investiere ich unzählige Stunden in die Weiterentwicklung von Aave – sei es durch Produktinnovation, globale Geschäftsentwicklung oder die Organisation zahlreicher Community-Events

Übrigens, ich habe gestern wieder 10 Millionen US-Dollar an AAVE on-chain gekauft

Ich habe auch die verschiedenen Diskussionen im DAO-Forum gesehen. Ich möchte ganz klar sagen: Niemand kümmert sich mehr um Aave als ich. Offene Diskussion ist ein Merkmal der DeFi-Governance, kein Zeichen von „Misalignment“.

Aave als globale Kreditschicht

Unser langfristiges Ziel über Jahrzehnte ist es, die grundlegende Kreditschicht der On-Chain-Ökonomie zu schaffen. Aus Sicht von Aave Labs kann in Zukunft jede Form von Wert tokenisiert, als produktive Sicherheit genutzt oder ohne Zwischenhändler verliehen werden.

In einer solchen Zukunft ist Aave die Basis von allem – die grundlegende Liquiditätsschicht, auf der die nächste Generation von Finanzprodukten und -dienstleistungen aufbaut.

Alles, was wir in den letzten Jahren getan haben, diente dazu, das Fundament für dieses noch vor uns liegende Ziel zu legen.

Wir danken aufrichtig der Aave DAO, den zahlreichen Serviceprovidern und den unzähligen Entwicklern, die zu Aave beigetragen haben. Dies ist eine echte kollektive Anstrengung, und wir sind dankbar für das um das Protokoll gewachsene Ökosystem. Aave Labs ist bereit, sich den Herausforderungen der nächsten Phase zu stellen, und wir werden stets das langfristige Interesse von Aave an erste Stelle setzen.

In einer offenen Umgebung zu bauen ist nicht einfach, und Governance sowie DeFi sind an sich schon schwierig. Aave ist eines der wenigen DeFi-Protokolle, das dem Test der Zeit standgehalten hat – das ist seine Besonderheit. Innovation muss immer an erster Stelle stehen – das ist der Grund für den anhaltenden Erfolg des Aave-Ökosystems.

Aber jetzt ist noch nicht die Zeit zum Feiern ... wir fangen gerade erst an.

Aave wird gewinnen.