Händler sichern sich mit SOFR-Optionen gegen das Risiko mehrfacher Zinssenkungen der Federal Reserve bis Mitte 2026 ab.

Jinse Finance berichtet, dass am 4. Dezember der SOFR-Optionsmarkt weiterhin das jüngste Thema zeigt: Händler konzentrieren sich auf verschiedene strukturierte Trades für die ersten beiden Quartale des nächsten Jahres, um sich gegen mehrere Zinssenkungen der Federal Reserve oder sogar eine (einmalige) Zinssenkung um 50 Basispunkte abzusichern. Die an die Federal Reserve gekoppelten Overnight Index Swaps (Fed-dated OIS) preisen derzeit für die Sitzung im Juni nächsten Jahres einen effektiven Zinssatz von etwa 3,30 % ein, was etwa 60 Basispunkte unter dem aktuellen effektiven Zinssatz der Federal Reserve liegt. Das anhaltende Thema der letzten Handelstage ist der Kauf von Aufwärtsstrukturen (upside structures) bei SOFR-Optionen für Januar, März und Juni, um sich gegen einen stärkeren Zinssenkungsaufschlag als derzeit am Swap-Markt eingepreist abzusichern.