Die Entwicklungsgeschichte der Krypto-„Veteranen“

Autor: tradinghoe

Übersetzung: AididiapJP, Foresight News

In der Krypto-Welt gibt es nichts Wichtigeres als das Überleben. Du musst sicherstellen, dass du jeden Tag weiterspielen kannst, dein Kapital bewahrst und kontinuierlich lernst.

Die meisten Menschen verstehen diese Wahrheit nicht, wenn sie neu einsteigen. Sie hoffen auf einen schnellen Reichtum in wenigen Monaten und sehen Kryptowährungen als Abkürzung zum schnellen Geld – genau dieses Missverständnis führt dazu, dass die meisten am Ende scheitern.

In der Krypto-Szene kursiert ein Mythos: Wer nur lange genug bleibt, wird zwangsläufig Geld verdienen. Viele glauben, dass sie nach drei bis fünf Jahren in diesem Bereich finanziell frei sein werden.

Wenn sie frühe Teilnehmer sehen, fragen viele: „Warum bist du noch kein Milliardär?“

Doch die Wahrheit ist: Kryptowährungen sind kein Spiel für schnellen Reichtum, sondern ein Spiel, bei dem es darauf ankommt, wer bis zum Schluss durchhält. „Erfolg“ folgt keinem Zeitplan, sondern tritt nur dann ein, wenn Vorbereitung, Kapitalerhalt und Gelegenheit zusammenkommen.

Dieses Spiel gewinnt man nicht, indem man nur den ersten oder zweiten Zyklus übersteht, sondern indem man dann noch dabei ist, wenn sich die Gelegenheit bietet, weiterhin lernt und noch Kapital besitzt.

Überleben zuerst, Profit an zweiter Stelle.

Zwei Arten wirklich erfolgreicher Menschen

Wenn du lange genug in der Krypto-Welt bist, wirst du feststellen, dass die Erfolgreichen hauptsächlich in zwei Gruppen fallen:

1. Zyklusübergreifende Veteranen

Sie sind kampferprobte Veteranen, die mehrere vollständige Marktzyklen überstanden haben.

Sie haben das Platzen der ICO-Blase 2017 erlebt, die Höhen und Tiefen des DeFi-Sommers gesehen, am NFT-Hype teilgenommen, bei der FTX-Krise schwere Verluste erlitten und wurden mehrfach liquidiert.

Aber sie haben überlebt.

Weil sie das „Am Tisch bleiben“ als oberste Regel betrachten.

Diese „Veteranen“ sind von Narben gezeichnet, wissen, was ein Marktzusammenbruch ist, wurden betrogen, gehackt und belehrt. Doch jede Katastrophe hat sie verbessert: Sie wählen besser aus, sind geduldiger und wachsamer.

2. Die Auserwählten

Die zweite Gruppe hätte eigentlich schon mehrfach ausscheiden müssen:

Sie haben ihr gesamtes Kapital mehrfach verloren. Ihr Vermögen auf FTX war komplett weg, am 10. Oktober wurden sie durch zu hohen Hebel zwangsliquidiert. Sie kauften am Hoch, hielten Verluste aus, fielen auf offensichtliche Betrügereien herein und machten alle Anfängerfehler.

Doch aus irgendeinem Grund sind sie immer noch da.

Vielleicht hatten sie auf FTX nur wenig Geld, vielleicht hatten sie nach der Liquidation noch Reserven im Cold Wallet, vielleicht fingen sie immer wieder von vorne an, vielleicht hatten sie einmal Glück und bekamen eine neue Chance, vielleicht half ihnen jemand. Man kann es Glück, Schicksal oder einfach Unnachgiebigkeit nennen.

Sie sind diejenigen, die so lange gespielt haben, bis sie endlich Glück hatten.

Sie haben im Schmerz das Überleben gelernt.

Der Unterschied zwischen denen, die fünf Jahre bleiben, und denen, die früh ausscheiden, ist einfach:

Überlebende lernen, Risiken zu kontrollieren, Versager jagen nur dem Profit nach.

Überlebende konzentrieren sich auf:

• Kapitalerhalt

• Nur Trades mit hoher Gewinnwahrscheinlichkeit

• Keine Rache-Trades

Versager konzentrieren sich auf:

• Jede Bewegung mitnehmen

• Schnell verdoppeln

• Denken „Alle verdienen, warum ich nicht?“ statt „Wo habe ich einen Fehler gemacht?“

Wie beim Boxen: So hart du auch zuschlägst, ohne Verteidigung überstehst du keine Runde. Ein Konter und du bist am Boden. Angriff ohne Verteidigung ist wertlos.

Beim Trading ist es genauso, die Verteidigung entscheidet über Sieg oder Niederlage.

So gut deine Analyse auch ist, wenn du dein Kapital nicht schützt, ist alles umsonst. Ein Fehler, ein hoher Hebel, und du bist raus.

Angriff ist aufregend, aber Verteidigung lässt dich bis zum Schluss durchhalten.

Die bittere Realität: Die meisten scheitern, weil sie nur ans Geldverdienen denken und vergessen, zuerst zu lernen, wie man kein Geld verliert.

Das Paradoxon des „Totalverlusts“

Oft hört man: Einmal alles verlieren, das verändert dich.

Zu sehen, wie dein Vermögen auf null geht, bringt Demut und Vorsicht – der Prozess ist schmerzhaft, aber er lässt dich wachsen.

Verluste helfen, schlechte Gewohnheiten abzulegen, Überheblichkeit zu beseitigen und zu verstehen, dass der Markt sich nicht um deine Gefühle, Analysen oder vermeintliche Intelligenz schert. Der Markt erteilt dir jederzeit eine Lektion.

Es ist fast wie ein Initiationsritus: Wer nach einem Totalverlust wieder aufsteht, lernt Lektionen, die Erfolgreiche in guten Zeiten nie erfahren. Sie kennen das Gefühl des Tiefpunkts und sind deshalb vorsichtiger, klüger und geduldiger.

In gewissem Maße ist ein oder zwei Totalverluste sogar gut: Sie zerstören Illusionen und filtern Mitläufer aus. Die, die zurückkommen, sind widerstandsfähiger, klüger und entschlossener.

Doch ironischerweise:

Wenn du von Anfang an das Überleben lernst, könntest du die Lektion des Totalverlusts vermeiden.

Das ist das Paradoxon: Die Lektionen aus dem Totalverlust sind unbezahlbar, aber mit der richtigen Einstellung von Anfang an wären sie vermeidbar gewesen.

• Wer früh Positionsmanagement lernt, wird nicht liquidiert

• Wer früh Risikomanagement betreibt, muss nicht durch große Verluste lernen

• Wer früh Kapitalerhalt priorisiert, muss nicht den Schmerz des Neuanfangs erleben

• Wer aus den Fehlern anderer lernt, spart sich das eigene Lehrgeld

Die „Auserwählten“ lernen das Überleben erst nach mehreren Totalverlusten; die „Kakerlaken“ lernen es nach einem Verlust oder sind klug genug, aus den Fehlern anderer zu lernen. Am besten ist es jedoch, nie alles zu verlieren, weil man von Anfang an das Überleben versteht.

Du musst nicht selbst auf die heiße Herdplatte fassen, um zu wissen, dass sie heiß ist – du kannst auf die hören, die sich verbrannt haben. Man kann auch ohne eigenen Schmerz klug werden.

Aber die meisten können das nicht, sie müssen erst selbst leiden, erst alles verlieren, um zu verstehen, was sie falsch gemacht haben. So ist der Mensch: Nur Schmerz bleibt im Gedächtnis.

Die Lektionen sind immer dieselben, der Unterschied ist, ob du aus der Erfahrung anderer lernst (Beobachtungslernen) oder mit deinem eigenen Geld (eigene Erfahrung). Glücksspieler bevorzugen Letzteres.

Vorsicht vor der „Überlebensfalle“

Doch das Überleben birgt auch Gefahren: Du könntest zu sehr Angst vor Risiken bekommen.

Ja, Überleben ist das Wichtigste. Aber diese Einstellung hat eine Schattenseite, über die kaum jemand spricht: die Überlebensfalle.

Sie entsteht schleichend: Du willst nur noch kein Geld verlieren, wirst immer vorsichtiger, wartest auf bessere Gelegenheiten und neue Narrative. Doch unbemerkt wird Vorsicht zu Angst.

Du bist in die „Überlebensfalle“ getappt.

Du wartest nicht mehr auf gute Gelegenheiten, sondern auf perfekte – aber Perfektion gibt es nicht, also wartest du ewig.

Du siehst alles an dir vorbeiziehen: Neue Narrative? „Niemand spricht darüber auf Twitter, also egal.“ Gute Gelegenheit? „Zu spät, wahrscheinlich eine Falle.“

Mit jedem verpassten Trade schwindet dein Selbstvertrauen. Du hast so große Angst vor Verlusten, dass du das eigentliche Ziel – Geld verdienen – vergisst.

Du benutzt „Warten“ als Ausrede, in Wahrheit fliehst du. Du rechtfertigst alles mit Überleben und meidest jedes Risiko.

Doch angemessenes, kalkuliertes Risiko ist genau der Weg zum Gewinn.

Die Überlebensfalle ist bei denen verbreitet, die schwere Verluste erlitten haben: Sie haben alles verloren, ihr Kapital wieder aufgebaut, aber die Angst vor Verlusten bleibt – sie trauen sich nicht mehr zu handeln.

In jeder Gruppe gibt es diese Leute: Sie analysieren und kommentieren ständig, kaufen aber nie. Sie rufen seit fünf Monaten „Ich steige ein“, der Kurs steigt von $100 auf $500, aber sie handeln nicht, weil „es könnte ja zurückgehen“.

Nur zu überleben, ohne zu handeln, ist wie zuschauen.

Du brauchst Balance. Überleben heißt nicht, kein Risiko einzugehen, sondern kalkulierte Risiken einzugehen. Während du das Risiko nach unten begrenzt, strebst du nach oben.

Top-Trader können überleben und handeln, wenn die Zeit reif ist. Sie zögern nicht zu lange.

Das Ziel ist maßvolles Vorangehen, nicht ewige Defensive.

Wenn du merkst, dass du monatelang nur zuschaust, Chancen verpasst und dich immer mit „Ich warte auf eine bessere Gelegenheit/Narrative“ tröstest, bist du bereits in die Überlebensfalle geraten.

Der Markt belohnt Geduld, aber bestraft Zögern.

Lerne zu überleben, dann zu handeln. Die Besten können beides.

Die übersehene Mathematik: Überleben durch Zinseszins

Darüber wird wenig gesprochen: Wer immer wieder alles verliert, kann keinen Zinseszins erzielen.

Angenommen, du startest mit 10.000:

• Verdreifachung auf 30.000, sehr gut

• Ein schlechter Trade, 80% Verlust, noch 6.000 übrig

• Nochmal Verfünffachung auf 30.000, Kapital zurück

• Nochmal 90% des Kapitals investiert, Verlust auf 3.000, zweites Mal

Du hast zweimal groß gewonnen, aber dein Gesamtvermögen ist 70% unter dem Startwert.

Vergleich mit jemandem, der sich aufs Überleben konzentriert:

• Start mit 10.000

• Ein guter Trade, 50% Gewinn, auf 15.000

• Warten auf gute Gelegenheit, bleibt bei 15.000

• Nächster guter Trade, 40% Gewinn, auf 21.000

• Weiter warten

• Nächste Gelegenheit, 50% Gewinn, auf 31.500

• Geduldig im Lärm warten

• Bei klarem Marktsignal 80% Gewinn, auf 56.700

Die Gewinne sind kleiner, es dauert länger, aber das Kapital hat sich um das 5,7-fache vermehrt, weil es nie große Rückschläge gab.

Wahrer Zinseszins kommt nicht durch riskante Trades, sondern durch stetiges, solides Wachstum.

Die „Veteranen“ verstehen das, die „Auserwählten“ lernen es durch Schmerz, die Versager nie.

Die unscheinbare Superkraft: Risikomanagement

Risikomanagement entscheidet, ob du in fünf Jahren noch dabei bist oder als abschreckendes Beispiel endest.

Wichtige Prinzipien:

Positionsmanagement

Investiere nie so viel in einen Trade, dass du einen Totalverlust nicht verkraftest. Wenn dich ein möglicher Totalverlust nachts nicht schlafen lässt, reduziere deine Position, bis du ruhig bist.

Gegenparteirisiko

Nach FTX ist das klar: Lagere keine großen Vermögen auf zentralisierten Börsen. Was du nicht selbst verwahrst, ist nicht dein Geld.

Im Kryptobereich gibt es kein „too big to fail“, ziehe nach jedem Trade auf dein eigenes Wallet ab.

Hebel = Verstärkte Zerstörung

Hebel kann Gewinne, aber auch Verluste verstärken und macht dich anfällig für Flash-Crashes und Liquidationen. Der 10. Oktober ist nur ein Beispiel, der Markt kennt keine Gnade bei hohem Hebel.

Wenn du Hebel nutzt, dann extrem vorsichtig und im Bewusstsein, alles verlieren zu können.

Liquiditätsmanagement

Halte immer Reserven bereit. Wenn alle in Panik sind, kannst du mit Cash Chancen nutzen. Voraussetzung ist, dass du vorher nicht alles im Hoch gebunden hast. Die besten Gelegenheiten gibt es oft im Blutbad – aber nur, wenn du noch Munition hast.

Emotionale Kontrolle

Lege Regeln fest, solange du emotional stabil bist: Nach großen Verlusten Pause machen, bei Gewinnen teilweise aussteigen, keine Rache-Trades, kein FOMO.

Der Markt testet ständig deine Disziplin, schütze dich mit Regeln.

Risikomanagement heißt, klug bis zur nächsten Gelegenheit zu überleben.

Auf „gut genug“ Gelegenheiten warten

Warten ist ein zentraler Teil des Tradings, vielleicht sogar der wichtigste.

Top-Trader handeln nur bei „gut genug“ Gelegenheiten: Sie verfolgen neue Narrative, beobachten Smart Money, lesen Reports und vergleichen aktuelle mit früheren Zyklen.

„Gut genug“ heißt: Das Chancen-Risiko-Verhältnis ist klar vorteilhaft, du verstehst das Narrativ, glaubst an die Logik und kannst ruhig eine Position aufbauen.

Solche Momente sind selten, deshalb muss man warten.

Um zu gewinnen, musst du nicht an jedem Markt teilnehmen – wer überall dabei sein will, verliert.

Nicht zu handeln ist auch eine Form des Tradings.

Die Vergleichsfalle

Soziale Medien verschärfen das Problem: Jeder zeigt Gewinne, überall „Hab ich doch gesagt“ und „Aus 10.000 wurde 1 Million“-Posts, was die Illusion erzeugt, dass alle außer dir reich werden.

Was du nicht siehst: Die, die nach Liquidationen still verschwinden, die, die sich vom 10. Oktober noch nicht erholt haben.

Survivorship Bias ist real und brutal: Die, die Gewinne posten, sind die Überlebenden. Hinter jedem, der Gewinne zeigt, stehen zahllose, die alles verloren und aufgegeben haben.

Wenn also jemand fragt: „Du bist schon n Jahre in Krypto, warum bist du noch nicht reich?“ – zeigt das nur Unwissen.

Diese Jahre können beinhalten:

• Monatelange Bärenmärkte, in denen Zuschauen das Beste war

• FTX-Kollaps, viele verloren alles

• Mehrere Flash-Crashes, Hebelpositionen wurden liquidiert

• Zahlreiche Betrügereien, die Teilnehmer überraschten

• Teure Fehler, die eigentlich Lehrgeld waren

• Zeit, die ins Lernen statt ins Zocken floss

Wer nach n Jahren noch Kapital hat, den Markt versteht und weiß, wann er ein- und aussteigen muss, steht eigentlich sehr gut da.

Vielleicht sind sie noch nicht reich, aber sie sind bereit, wenn die nächste Gelegenheit kommt.

Vergleiche das mit denen, die in drei Jahren viermal liquidiert wurden: Gleiche Zeit, einer überlebt, einer nicht.

Hör auf, deine Reise mit den Highlights anderer im Internet zu vergleichen. Jeder hat eine andere Timeline, Risikotoleranz und Startkapital.

Der einzige sinnvolle Vergleich ist das eigene Wachstum: Wenn Wissen, Kapital und Strategie besser sind als letztes Jahr, bist du ein Gewinner.

Erst lernen, dann verdienen

Alle erfolgreichen Trader haben eine Lernphase durchlaufen.

In dieser Zeit verdienst du kein großes Geld, sondern zahlst Lehrgeld und lernst Lektionen: Du verstehst Marktpsychologie, erkennst Warnsignale, spürst den Zyklus und verstehst Narrative.

Diese Phase kann man nicht überspringen.

Manche versuchen es: Sie steigen im Bullenmarkt ein, verdienen mit Glück ein paar Mal und denken, sie hätten es verstanden. Doch wenn der Markt dreht, verlieren sie alles, weil das Fundament fehlt. Erst Geld verdienen, dann lernen, funktioniert nicht.

Die „Veteranen“ haben jahrelang gelernt: Whitepaper gelesen, L1-Architekturen verstanden, DeFi-Mechanismen durchschaut, Ponzi-Modelle erkannt, Wertschöpfung von Ausbeutung unterschieden. In der Stille des Bärenmarkts haben sie sich weitergebildet.

Auch die „Auserwählten“ erkennen schließlich, dass sie lernen müssen – nach mehreren Totalverlusten merken sie, dass Glück allein nicht reicht.

Das Muster ist immer gleich: Erst lernen, dann verdienen.

Wer versucht, ohne Lernen zu verdienen, verliert am Ende alles; wer zuerst lernt, verdient langsamer, kann das Erreichte aber halten.

Deshalb bedeutet es nicht, dass du nach n Jahren in Krypto und ohne Reichtum gescheitert bist – vielleicht hast du n Jahre lang gelernt: Wissen aufgebaut, Gespür entwickelt, Risikomanagement gemeistert. Das ist keine Zeitverschwendung, sondern Fundamentarbeit.

Die Gewinnphase kommt später. Wenn sie kommt, bist du bereit, weil du gearbeitet hast, während andere zockten oder sich beschwerten.

Überlebe, bis die nächste Gelegenheit kommt

Die ultimative Wahrheit im Kryptobereich: Du musst nur noch dabei sein, wenn die nächste echte Gelegenheit kommt.

Nach dem FTX-Kollaps dachten viele, Krypto sei tot. Aber wer durchgehalten hat, konnte den nächsten Zyklus und die nächste Chance abwarten.

Nach dem 10. Oktober, als Flash-Crashes Hebeltrader liquidierten, wurden die Pessimisten bärisch, riefen das Top und das Ende des Zyklus aus. ** Hm, diese Pessimisten sind wahrscheinlich schon raus.

Aber wenn du überlebst, kannst du auf die nächste Welle warten.

Jede Katastrophe bringt neue Überlebende und neue Aussteiger hervor. Die Überlebenden bleiben, bis etwas Neues entsteht, die Aussteiger verpassen es.

Bitcoin wurde schon für tot erklärt, dann Ethereum, dann hieß es, NFTs „gehen alle auf null“, und jeder Bärenmarkt war „das Ende von Krypto“. Doch jedes Mal entstand etwas Neues, und die Überlebenden griffen zu.

Deine Aufgabe ist es nicht, die nächste Gelegenheit vorherzusagen, sondern bis zu ihrem Eintreffen zu überleben.

Vielleicht ist es ein Durchbruch bei der Skalierung, vielleicht eine neue, spannende Technologie, vielleicht etwas völlig Unerwartetes. Du kannst es nicht wissen.

Aber solange du überlebst, bist du dabei. Das ist der wahre Vorteil.

Um ehrlich zu sein, fühlt sich Überleben oft nicht gut an.

Du siehst Chancen vorbeiziehen, weil das Risiko nicht passt, fühlst dich wie eine Schnecke, während andere wie Hasen davonrennen.

Aber das Entscheidende ist: Langsam ist besser als gar nicht.

Die, die rennen, sind schon abgestürzt – sie sind weg.

Jeder Tag, an dem du überlebst, macht dich klüger, jedes erhaltene Kapital ist Treibstoff für die nächste Gelegenheit.

Die Schildkröte gewinnt nicht, weil sie schneller ist, sondern weil der Hase Fehler macht, unnötige Risiken eingeht und das Rennen nicht beendet.

Du musst nicht schnell sein, nur in Bewegung bleiben. Weiter lernen. Weiter Kapital erhalten. Weiter dabei sein.

Am Ende wirst du das Rennen gewinnen.