Vom Sündenbock zum Pionier – wie Kryptobanken zur nächsten Finanz-Frontier wurden

Noch vor anderthalb Jahren galten Kryptobanken in den USA und Europa als Hochrisiko-Unternehmen. Regulierungsbehörden stellten sie unter verschärfte Aufsicht, Banklizenzen wurden in Frage gestellt, und mehrere prominente Institute – darunter Silvergate Bank und Signature Bank – kollabierten. Wer in dieser Zeit digitale Vermögenswerte verwahrte oder Finanzdienstleistungen für Krypto-Unternehmen anbot, galt als Ziel behördlicher Überwachung.

Doch im Herbst 2025 hat sich das Blatt komplett gewendet. Der einstige Druck aus den Behörden wich einer Welle regulatorischer Öffnung. In Europa gelten Kryptobanken mittlerweile als Vorzeigeinnovatoren, die eine neue Ära digitaler Finanzdienstleistungen prägen.

Europas Regulierung als Wendepunkt

Der wohl deutlichste Beweis für den Paradigmenwechsel ist der Erfolg der Schweizer Amina Bank, die im Oktober 2025 eine MiCA-Lizenz (Markets in Crypto-Assets) über ihre österreichische Tochtergesellschaft erhielt. Diese Lizenz erlaubt es Amina, ihre Dienstleistungen in 30 europäischen Märkten anzubieten – ein Meilenstein für die Integration digitaler Assets in das europäische Finanzsystem.

Amina strebt an, ihr verwaltetes Vermögen bis Ende 2025 auf sechs Milliarden US-Dollar zu erhöhen – ein enormer Sprung von 300 Millionen vor nur 18 Monaten. Im selben Zeitraum wuchs das Transaktionsvolumen um 140 Prozent, die Einnahmen um 70 Prozent.

CEO Franz Bergmueller beschreibt die Entwicklung als historische Trendwende:

„Vor drei Jahren fragte man mich, warum ich zu einer Kryptobank gehe. Heute klopfen traditionelle Finanzhäuser an und wollen mit uns zusammenarbeiten.“

Das Besondere: Europa hat das geschafft, woran viele nicht glaubten – einheitliche Regeln für den gesamten Binnenmarkt. Das MiCA-Regelwerk schafft klare Standards für Lizenzen, Kapitalanforderungen und Haftungsregeln. Firmen, die in einem Mitgliedstaat zugelassen sind, dürfen ihre Dienste über sogenannte „Passporting-Rechte“ in allen anderen Ländern der EU anbieten.

Damit entfällt die bisherige regulatorische Zersplitterung, die Kryptofirmen zwang, in jedem Land eine separate Lizenz zu beantragen.

Von der Repression zur Kooperation

Noch 2023 standen Kryptobanken weltweit unter Druck. In den USA behandelten Aufsichtsbehörden Institute mit Krypto-Exposure als potenziell systemgefährdend. Die Schließung von Signature Bank nach dem Kollaps von Silvergate löste eine Kettenreaktion des Misstrauens aus.

In Großbritannien leitete die Financial Conduct Authority (FCA) eine Untersuchung nach Section 166 gegen die BCB Group ein – eine der wenigen Banken, die Krypto-Unternehmen überhaupt noch betreuten. Parallel dazu gerieten US-Institute wie Customers Bank und United Texas Bank wegen ihrer Kryptodienste ins Visier der Behörden.

Doch während die USA weiter auf restriktive Regulierung setzten, schuf Europa das Gegenteil: einen Rahmen, der Innovation mit Kontrolle verbindet. Österreich diente dabei als Pilotland. Dort erhielt Amina im Oktober 2025 die CASP-Lizenz (Crypto-Asset Service Provider), die Verwahrung, Handel, Portfolioverwaltung und Staking abdeckt.

„Österreich wurde bewusst gewählt“, heißt es in der Mitteilung der Bank, „weil es ein hohes Maß an regulatorischer Qualität und Anlegerschutz bietet.“

Damit folgt das Land dem Schweizer Modell: Schon 2019 hatte die FINMA dort spezialisierte Kryptolizenzen eingeführt. Österreich überträgt diesen Ansatz nun auf gesamteuropäischer Ebene.

Ein Geschäftsmodell, das funktioniert

Amina Bank steht sinnbildlich für das, was ein funktionierendes Kryptobanking-Modell ausmacht. Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus mehreren Bereichen:

• Krypto-gesicherte Kredite, bei denen Bitcoin oder Ethereum als Sicherheit dienen.
• Handels- und Optionsgeschäfte, die für zusätzliche Liquidität sorgen.
• Verwahr- und Staking-Services, die institutionellen Kunden sichere Erträge ermöglichen.

Bergmueller betont, dass das Erfolgsgeheimnis in der Kundenauswahl liegt:

„Unsere Kunden sind Krypto-Vermögende. Sie brauchen kein Geld – sie suchen nur Liquidität.“

So gelang es der Bank, in sechs Jahren Betrieb keine Ausfälle zu verzeichnen, selbst in Phasen extremer Marktvolatilität. Die Systeme laufen rund um die Uhr und reagieren automatisch auf Preisbewegungen, während Margin Calls schnell und professionell abgewickelt werden.

Darüber hinaus bietet Amina White-Label-Dienste für traditionelle Banken an. Kundenhäuser wie Julius Baer nutzen die technische Infrastruktur von Amina, wenn sie digitale Vermögenswerte handeln. Dadurch werden etablierte Banken zu Krypto-Vermittlern – ohne eigene Systeme aufbauen zu müssen.

Amerika verliert das regulatorische Rennen

Während Europa regulatorische Klarheit geschaffen hat, kämpfen die USA trotz politischer Unterstützung weiterhin mit bürokratischer Uneinigkeit. Zwar hat die Trump-Regierung pro-kryptofreundliche Initiativen wie den Genius Act und den Clarity Act angestoßen, doch konkrete Richtlinien fehlen.

Bergmueller beschreibt die Situation so:

„In den USA ist die Begeisterung da – aber es fehlt an Struktur. Es gibt viel Energie, aber wenig Klarheit.“

Viele amerikanische Banken wollen ihren Kunden Krypto-Dienste anbieten, dürfen es jedoch nicht, weil rechtliche Rahmenbedingungen fehlen. Damit entsteht ein Wettbewerbsnachteil gegenüber Europa, wo MiCA bereits verbindliche Spielregeln vorgibt.

Amina nutzt diesen Vorsprung konsequent: Das Unternehmen verfügt mittlerweile über Lizenzen in vier Rechtsräumen– darunter eine Schweizer Bankenlizenz (FINMA), eine Genehmigung der FSRA in Abu Dhabi, mehrere SFC-Lizenzen in Hongkong und nun die MiCA-Lizenz in Europa. Diese Struktur verschafft Zugang zu Kapitalmärkten, Investoren und Kunden auf vier Kontinenten.

Europas Vorsprung: Klarheit schafft Vertrauen

Der Erfolg Europas beruht weniger auf Innovation als auf Koordination. Während die USA und Asien oft fragmentiert agieren, bieten europäische Standards den Institutionen das, was sie am meisten brauchen: Rechtssicherheit.

Banken und Fonds müssen wissen, welche Verpflichtungen sie eingehen, wenn sie digitale Assets anbieten. MiCA liefert diese Grundlage – und zieht dadurch institutionelles Kapital an, das bisher zögerte.

Mit seiner globalen Struktur steht Amina exemplarisch für die neue Rolle spezialisierter Kryptobanken. Sie agieren als Brücke zwischen traditionellen Finanzinstituten und der Blockchain-Wirtschaft. Der Markt wächst rasant: Digitale Vermögenswerte sind längst keine Nische mehr, sondern integraler Bestandteil internationaler Portfolios.

Vom Zielobjekt zur Schlüsselfigur

Das Fazit fällt eindeutig aus: Kryptobanken haben die Zeit der Repression überstanden und sich zu zentralen Akteuren des neuen Finanzsystems entwickelt. Ihr Überleben war kein Zufall, sondern das Resultat frühzeitiger Anpassung und regulatorischer Weitsicht.

Europa, einst Nachzügler im Finanzwesen, hat sich durch klare Regeln und strategische Offenheit einen echten Vorsprung erarbeitet. Die USA dagegen verlieren – zumindest vorerst – ihre Führungsrolle im Bereich digitaler Finanzinfrastruktur.

Kryptobanken wie Amina zeigen, dass Regulierung nicht das Ende von Innovation bedeutet, sondern ihr Fundament. Aus den einstigen „Pariahs“ sind die Pioniere einer neuen, digital vernetzten Finanzwelt geworden – und Europa ist ihr Spielfeld.