Kodiak bringt die native Berachain-Perpetuals-Plattform Kodiak Perps auf den Markt und vervollständigt damit das Liquiditätsökosystem.

Die native Liquiditätsplattform Kodiak aus dem Berachain-Ökosystem hat kürzlich ihr neues Produkt Kodiak Perps, eine innovative Perpetual Contract DEX, eingeführt. Dank der einheitlichen Liquiditätsarchitektur von Kodiak und der Unterstützung für mehrere Ökosysteme und Cross-Chain-Transaktionen ermöglicht Kodiak Perps den Handel mit bis zu 100-fachem Hebel auf verschiedene Mainstream- und RWA-Assets (einschließlich BTC, ETH, SPX500, NAS100 usw.) und bietet vollständig On-Chain-Ausführung sowie sofortige Abrechnung. Bereits zwei Wochen nach dem Start überschritt das Handelsvolumen der Plattform 100 Millionen US-Dollar, während gleichzeitig die Handelskosten deutlich gesenkt wurden: Die Maker-Gebühr sank von 0,02% auf 0,013%, die Taker-Gebühr von 0,055% auf 0,04%.

Als eine der Kerninfrastrukturen von Berachain wird Kodiak von mehreren bekannten Institutionen unterstützt, darunter Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings und dao5. Das Projekt hat sich zum Ziel gesetzt, ein integriertes Liquiditätsökosystem auf Berachain aufzubauen, das Spot- und Perpetual-DEX, automatisierte Liquiditätsmanagement-Tresore, Aggregations-Swaps, No-Code-Token-Launch-Tools sowie eine mit Berachain „Proof of Liquidity“ tief integrierte Incentive-Schicht umfasst.

Mit der Einführung von Kodiak Perps wird das Ökosystem von Kodiak auf Berachain weiter ausgebaut und markiert zugleich den Übergang von Berachain von einer reinen Liquiditätsinfrastruktur hin zu einem ausgereiften Ökosystem, das Derivate und komplexe Finanzprotokolle unterstützt.

Kodiak-Architektur als Grundlage für Kodiak Perps

Tatsächlich ist Kodiak selbst ein innovativer DEX mit mehrschichtiger, modularer Architektur. Die Liquiditätsplattform von Kodiak bietet nicht nur grundlegende Spot-Handels- und Token-Deployment-Funktionen, sondern stellt durch ihre vertikal integrierte Architektur auch tiefe Liquidität, stabile Marktausführungseffizienz und einen nachhaltigen Incentive-Kreislauf für Kodiak Perps bereit.

Tiefe Liquidität und höchste Ausführungseffizienz

Für Kodiak Perps sind Markttiefe und Ausführungseffizienz stets Schlüsselfaktoren für das High-Leverage-Trading-Erlebnis, wobei die Kodiak-Basis einzigartige Vorteile bietet.

Das Islands-Design von Kodiak ermöglicht es dem automatisierten Liquiditätsmanager, LP-Positionen kontinuierlich neu auszubalancieren, sodass die Liquidität langfristig im optimalen Bereich bleibt. Unabhängig von der Marktvolatilität wird so sichergestellt, dass das Market-Making-Kapital effizient arbeitet und kontinuierliche Erträge erzielt. Dadurch entsteht bei Kodiak Perps eine Synergie aus Tiefe, Liquidität und Stabilität, die Preisschocks und Slippage-Risiken im Handelsprozess effektiv reduziert.

Kodiak baut einerseits durch die tiefe Integration mit Orderly Network ein einheitliches Orderbuchsystem auf und arbeitet mit Concentrated AMM (konzentrierter automatisierter Market-Making-Mechanismus) zusammen, um von Grund auf Liquiditätstiefe und Preisstabilität zu gewährleisten. Orderly bietet eine Positionsgröße von über 50 Millionen US-Dollar und Cross-Chain-geteilte Liquidität, wodurch Perps in Bezug auf Ausführungseffizienz und Slippage-Kontrolle nahezu den Standard zentralisierter Börsen erreicht.

Auch in puncto Sicherheit und Risikokontrolle setzt Kodiak auf ein mehrschichtiges Design.

Die Plattform verwendet eine Non-Custodial-Struktur und die nativen Sicherheitsmechanismen von Berachain, um sicherzustellen, dass Nutzer ihr Kapital stets On-Chain selbst verwalten. Gleichzeitig ermöglicht das automatisierte Risikokontrollsystem von Orderly eine Echtzeitüberwachung von anomalen Handelsaktivitäten und dynamische Anpassungen, wodurch potenzielle Marktmanipulationen oder systemische Risiken grundlegend reduziert werden.

Die Sub-Accounts-Architektur verstärkt zudem die Trennung von Konten und das Positionsmanagement, sodass Risiken zwischen verschiedenen Strategien vollständig isoliert werden. Für institutionelle und professionelle Nutzer bietet Kodiak zudem API-Schnittstellen für Hochfrequenz- und algorithmischen Handel und ermöglicht so eine Ausführungseffizienz, die zentralisierten Börsen nahekommt. Erwähnenswert ist, dass die Handelsüberschüsse der Nutzer mit einem Klick in den Spot-LP oder die Baults-Tresore überführt werden können, um BGT automatisch zu reinvestieren und doppelte Erträge zu erzielen – ein Gleichgewicht zwischen Sicherheit und Rendite.

Dank der neuen integrierten Architektur vereint Kodiak Perps Handelsausführung, Liquiditätsmanagement und Risikokontrolle, steigert nicht nur die Kapitaleffizienz erheblich, sondern schafft auch für Hochfrequenz- und institutionelle Nutzer eine leistungsstarke, risikoarme und nachhaltige Handelsumgebung mit Zinseszins.

Vorteile des PoL-Incentive-Mechanismus

Das Kernprinzip von PoL besteht darin, durch BGT-Belohnungstresore die On-Chain-Liquidität kontinuierlich zu fördern. In diesem Mechanismus injizieren Validatoren BGT in die Tresore, die entsprechend dem TVL und dem Liquiditätsbeitrag an die LPs verteilt werden, wodurch ein langfristig nachhaltiger Incentive-Kreislauf entsteht.

Darauf aufbauend kann Kodiak Perps als natives Protokoll direkt in die PoL-Architektur eingebettet werden, wobei alle Nettohandelsgebühren (nach Abzug von Plattformgebühren und Rabatten) automatisch in den exklusiven BGT Vault von Perps fließen, um BGT-Belohnungen zu generieren und auszuschütten. Das bedeutet, dass Handelsaktivitäten selbst mit Governance-Token belohnt werden – es handelt sich nicht mehr nur um eine einmalige Gewinn-Verlust-Wette, sondern um einen kontinuierlichen „Trade-to-Farm“-Akkumulationsprozess.

Innerhalb von zwei Wochen nach dem Start hat Perps ein Handelsvolumen von über 100 Millionen US-Dollar erreicht, rund 37.000 US-Dollar an Gebühren wurden in den Vault eingespeist und es wurden bereits Volume/PnL-Wettbewerbe und Handelsbelohnungen im Umfang von 100.000 US-Dollar unterstützt.

Mit steigendem Perpetual-Handelsvolumen wachsen Liquidität und TVL im System synchron, sodass Validatoren weitere BGT-Belohnungen in die Kodiak Islands und Baults-Tresore einspeisen, um die LP-Erträge zu steigern und Kapital zurückzuführen. Dadurch wird PoL zum Wachstumsmotor von Perps.

In Kombination mit einer 10% Empfehlungsprovision und einer gasfreien USDC-Cross-Chain-Einzahlungsfunktion bildet Kodiak Perps durch das PoL-System einen sich selbst verstärkenden Handels-Liquiditäts-Flywheel und schafft damit die Grundlage für ein langfristiges Wachstum des dezentralen Derivatemarkts auf Berachain.

Erweiterung des Derivate-Ökosystems

Das Design von Kodiak beschränkt sich nicht auf das aktuelle Perps-Produkt, sondern bietet auch eine solide Grundlage für die künftige Expansion des Derivatemarkts.

Als Teil des Kodiak-Ökosystems wird Perps mit der Aufnahme neuer Assetklassen kontinuierlich erweitert. In Zukunft könnten weitere Geldmärkte und Derivateprodukte wie Futures und Optionen eingeführt werden. Die eigene Liquiditätsintegration von Kodiak und die Stabilität des PoL-Mechanismus werden diesen neuen Märkten den erfolgreichen Start erleichtern und ihnen nach der Marktreife nachhaltige Liquidität und Kapitalunterstützung bieten.

Kodiak Perps: Ein wichtiger Wachstumsmotor für das Berachain-Liquiditätssystem

Als native Perpetual-Contract-Plattform von Berachain entwickelt sich Kodiak Perps schrittweise zum zentralen Liquiditätsmotor dieses Ökosystems. Innerhalb von drei Wochen nach dem Start überschritt das Handelsvolumen der Plattform 100 Millionen US-Dollar. Durch 100-fache Hebelprodukte und die Unterstützung für Multi-Chain-USDC-Cross-Chain-Abwicklung wurde die Kapitalnutzung und Marktaktivität deutlich gesteigert. Dank der nahtlosen Verbindung mit dem Spot-DEX hat Kodiak Perps einen Liquiditätskanal zwischen Spot- und Derivatemarkt geschaffen, sodass Kapital effizient zwischen verschiedenen Handelsszenarien zirkulieren kann.

Die neue Produktstruktur fördert nicht nur das TVL-Wachstum und die Hebelkapitalbindung von Berachain, sondern ermöglicht es Kodiak, mehr als die Hälfte des gesamten TVL von 1,1 Milliarden US-Dollar auf der Chain zu halten und sich als eines der kapitalstärksten Protokolle im Ökosystem zu etablieren.

Kodiak Perps hat das Potenzial, das „Killerprodukt“ von Berachain zu werden – mit nachhaltigen Wachstumsmechanismen, herausragender Kapitaleffizienz und starker ökologischer Antriebskraft schafft es einen sich selbst verstärkenden Liquiditätskreislauf. Im Gegensatz zu kurzfristigen Modellen, die auf Airdrops oder Tokeninflation setzen, realisiert Perps durch den Fee-Self-Cycle-Mechanismus langfristige Anreize und stabiles Wachstum, wodurch die Liquidität eine endogene Wachstumskraft erhält.

Darauf aufbauend steigern der 100-fache Hebel und der komplexe BGT-Belohnungsmechanismus gemeinsam die Kapitaleffizienz, sodass Handelsaktivitäten selbst zu einem Prozess kontinuierlicher Renditeakkumulation werden. Rund die Hälfte des Perps-Handelsvolumens fließt in den Spotmarkt zurück, wodurch durch den PoL-Mechanismus die Liquiditätserträge verstärkt und ein Kreislauf aus „Handel, Anreiz, Re-Liquidität“ geschaffen wird. Dieses mehrschichtige, vernetzte Design stärkt nicht nur die Kapitaleffizienz von Berachain, sondern verlagert auch die gesamte Wachstumslogik des Ökosystems von externer Stimulation hin zu innerer Selbststeuerung.

Kodiak Perps ist nicht nur das Aushängeschild des Derivatemarkts von Berachain, sondern auch ein entscheidender Knotenpunkt für den sich selbst verstärkenden Kreislauf des Liquiditätssystems. Es macht Liquidität zu einem akkumulierten Asset, Anreize zu einem nachhaltigen Mechanismus und fördert das endogene Wachstum und die kooperative Entwicklung des gesamten Ökosystems.

Die neue Belohnungsaktion für die nächste Saison von Kodiak Perps ist offiziell gestartet – Interessierte sollten einen Blick darauf werfen.