🚀 Ereignisrückblick
Kürzlich erlebte der ETH-Markt eine Phase heftiger Volatilität. Seit der Ankündigung der US-Notenbank, den Leitzins um 25 Basispunkte zu senken und das Programm zur quantitativen Straffung (QT) zu beenden, kippte die Marktstimmung abrupt. In der Mitteilung wurde auf Meinungsverschiedenheiten innerhalb des FOMC bezüglich des Ausmaßes der Zinssenkung hingewiesen. Hinzu kam ein Mangel an Wirtschaftsdaten aufgrund des Regierungsstillstands, was bei Investoren für Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Liquidität und Inflation sorgte. Dies veranlasste Institutionen und algorithmische Handelssysteme, ihre Positionen rasch anzupassen. Innerhalb weniger Minuten fiel der ETH-Preis von etwa $4013–$4017 rapide ab und erreichte zeitweise den Bereich von $3836–$3880. Anschließend erholte sich der Kurs durch teilweise Rückkäufe leicht und notiert derzeit bei etwa $3926.36.
⏰ Zeitachse
- 02:00: Die US-Notenbank veröffentlicht eine Mitteilung und gibt die Senkung des Leitzinses um 25 Basispunkte bekannt. Der Zielkorridor sinkt auf 3,75%–4%. Gleichzeitig wird angekündigt, das Bilanzreduzierungsprogramm am 1. Dezember zu beenden. Zu diesem Zeitpunkt lag der ETH-Preis bei etwa $4013–$4017 und markierte den Ausgangspunkt des anschließenden Kurssturzes.
- 02:00–02:40: Der Markt befindet sich in einer Phase erhöhter Risikoscheu. Einige Institutionen und algorithmische Systeme liquidieren aufgrund von Liquiditätsrisiken rasch ihre Positionen, was zu einem starken Preisverfall bei ETH führt. Einige Daten verzeichnen einen Rückgang von 3,42% bis 4,40%, wobei wichtige technische Unterstützungsniveaus durchbrochen werden.
- 03:05: Nach einer Phase heftiger Schwankungen treten erste Käufer wieder in den Markt ein, die Stimmung hellt sich etwas auf und der ETH-Preis steigt auf etwa $3926.36.
🔍 Ursachenanalyse
Unsicherheit bei makroökonomischer Politik und Wirtschaftsdaten
Die Ankündigung der US-Notenbank, die Zinsen zu senken und das Bilanzreduzierungsprogramm zu beenden, markiert eine Kehrtwende nach einer langen Phase der Zinserhöhungen. Innerhalb des FOMC bestehen jedoch deutliche Meinungsverschiedenheiten: Einige Mitglieder befürworten stärkere Zinssenkungen, während andere für stabile Zinsen plädieren. Der Mangel an offiziellen Wirtschaftsdaten infolge des Regierungsstillstands erhöht die Unsicherheit bezüglich künftiger Liquidität und Inflation. Viele Investoren ziehen sich daher aus Risikoanlagen zurück, um Risiken zu vermeiden.Liquiditätsrisiken am Markt und kurzfristige Liquidationseffekte
Nach Veröffentlichung der zentralen Nachrichten passen große Institutionen und algorithmische Handelssysteme ihre Positionen rasch an, was zu aufeinanderfolgenden großen Verkaufsaufträgen und automatischen Liquidationen führt. Da kurzfristig viel Kapital konzentriert ist, löst das Durchbrechen wichtiger Unterstützungsniveaus Kettenliquidationen und Panik aus – ein wesentlicher Grund für den starken Preisverfall von ETH in sehr kurzer Zeit.
📊 Technische Analyse
Diese technische Analyse basiert auf 45-Minuten-Kerzen der Binance USDT Perpetual Contracts und betrachtet das ETH/USDT-Paar. Die wichtigsten Beobachtungsindikatoren und Schlussfolgerungen sind wie folgt:
- Bollinger-Bänder und Rebound: Der Preis erholte sich zeitweise vom unteren Bollinger-Band, was kurzfristig auf eine Kaufgelegenheit hindeutet.
- KDJ-Indikator: Ein deutlicher Death Cross und eine Konvergenz der Indikatoren liefern kurzfristig ein Warnsignal für eine Abwärtsumkehr.
- OBV-Indikator: Der OBV durchbrach seinen gleitenden Durchschnitt nach oben, was erste Kaufsignale liefert. Dennoch sollte dies mit anderen Trendindikatoren kombiniert werden.
- Gleitende Durchschnitte: Der ETH-Preis liegt aktuell unter den gleitenden Durchschnitten MA5, MA10, MA20, MA50 sowie EMA5/10/20/50/120. Alle Durchschnitte zeigen eine bärische Anordnung, was auf einen weiterhin starken Abwärtstrend hindeutet.
- Liquidationen und Großtransaktionen: In der letzten Stunde erreichte das Liquidationsvolumen im gesamten Netzwerk 10 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen 69% ausmachten. Der Nettoabfluss der Hauptakteure lag bei etwa 30 Millionen US-Dollar, was auf ungewöhnliche Kapitalbewegungen und ein hohes kurzfristiges Risiko bei starker Volatilität hinweist.
Insgesamt deuten einige technische Signale (wie der aufwärts gerichtete OBV und die TD-Preisumkehr) auf einen möglichen Kapitaleinstieg hin. Das Gesamtbild der gleitenden Durchschnitte und das Handelsvolumen zeigen jedoch weiterhin deutliche Abwärtssignale.
🔮 Marktausblick
Kurzfristig dürfte der Markt aufgrund makroökonomischer Politik und Liquiditätsrisiken weiterhin volatil und schwankend bleiben. Obwohl teilweise Kapitalrückflüsse zu beobachten sind, bleibt der ETH-Kurs angesichts starker Bärenkräfte und eng beieinanderliegender gleitender Durchschnitte kurzfristig unter Druck. Die Aktivitäten von Institutionen und die Bewegungen großer Kapitalströme werden wichtige Indikatoren für zukünftige Trends sein.
Mittelfristig bis langfristig könnte ETH nach einer Phase der Konsolidierung und bei Anzeichen einer globalen wirtschaftlichen Erholung sowie verbesserter Liquidität einen Trendumschwung erleben. Investoren sollten jedoch weiterhin vorsichtig bleiben, technische Unterstützungsniveaus und makroökonomische Daten im Auge behalten und ihre Positionen rechtzeitig anpassen, um plötzliche Liquidationsrisiken zu vermeiden.
Insgesamt zeigt diese Phase heftiger Volatilität die Anfälligkeit und hohe Schwankungsbreite des Kryptomarktes unter dem doppelten Einfluss von makroökonomischer Politik und technischen Faktoren. Investoren sollten besonders wachsam gegenüber Risiken sein und die weiteren Marktsignale genau beobachten.
