【Englischer Long-Post】Analyse der Lighter ZK-Architektur: Wie man effiziente und flexible On-Chain-Finanzlösungen entwickelt

Chainfeeds Zusammenfassung:

Während Ethereum seinen Fahrplan umsetzt, möglicherweise ZK-Technologien integriert und eine signifikante Skalierung anstrebt, könnte die Hauptmotivation für den Aufbau unabhängiger alt-L1s, nämlich die Suche nach roher Durchsatzleistung, an Bedeutung verlieren. In diesem aufkommenden Paradigma könnten die erfolgreichen Plattformen nicht diejenigen sein, die die höchsten Inseln errichten, sondern jene, die starke Sicherheitsgarantien bieten, tief in Ethereums reichhaltige Liquidität integriert sind und deren Ausführungskraft durch maßgeschneiderte ZK-Schaltkreise bereitgestellt wird.

Quelle:

jaehaerys

Meinung:

jaehaerys: Im Bereich der On-Chain-Finanzwelt gibt es derzeit eine grundlegende architektonische Divergenz, die sich besonders im Design von CLOB (Central Limit Order Book)-Börsen zeigt. Diese Divergenz ist nicht nur ein funktionaler Unterschied, sondern ein grundlegender strategischer Konflikt. Auf der einen Seite verfolgen monolithische, anwendungsspezifische L1-Börsen wie Hyperliquid und dYdX v4 durch die Kontrolle ihres gesamten Technologie-Stacks eine hohe Performance. Obwohl dieser Ansatz niedrige Latenzzeiten ermöglicht, hat er einen hohen Preis: fragmentierte Liquidität, isolierte Ökosysteme und ein Sicherheitsmodell, das auf einem eigenen, noch jungen Konsensmechanismus basiert, anstatt auf einer kampferprobten Basisschicht. Auf der anderen Seite steht die modulare L2-Strategie, wie sie von Lighter vertreten wird. Dieses Modell nutzt die unvergleichliche Sicherheit, Dezentralisierung und Netzwerkeffekte von Ethereum als globale Abrechnungs- und Datenverfügbarkeitsschicht und betrachtet diese Eigenschaften als Vorteile, die es zu nutzen gilt, anstatt ihnen zu entkommen. Diese Architekturentscheidung ist wohlüberlegt und tief in einer ingenieurtechnisch-pragmatischen Philosophie verwurzelt. Die Strategie von Lighter wird zudem durch zwei starke makroökonomische Trends gestützt: Erstens das Zero-Knowledge (ZK)-Revival – ZK-Proofs haben sich von einer einstigen Nischentechnologie, die gelegentlich missverstanden wurde, zu einem unverzichtbaren Mainstream-Tool entwickelt, das die Skalierung von Blockchains ohne Kompromisse bei der Sicherheit ermöglicht. Immer mehr Perpetual DEXs (dezentralisierte Börsen) setzen auf ZK-Technologie, was ihre Schlüsselrolle beim Aufbau der nächsten DeFi-Generation unterstreicht. Zweitens verfolgt Ethereum eine aktive Strategie zur Skalierung durch ZK-Technologie. Der Fahrplan der Ethereum Foundation beinhaltet Fortschritte, die darauf abzielen, den Durchsatz der Basisschicht erheblich zu steigern, und könnte ZK-Proofs als Teil der Skalierungsstrategie integrieren. Diese Endvision macht Ethereum selbst zu einer globalen, möglicherweise durch ZK verstärkten Abrechnungsschicht. Diese strategische Positionierung macht Lighter nicht nur zu einer temporären Skalierungslösung, sondern zu einem nativen Bestandteil der zukünftigen Ethereum-Architektur. In diesem Kontext haben von Grund auf neu entwickelte, ZK-basierte L2s das Potenzial, die Vorteile der Verbesserungen der Basisschicht zu erben und zu verstärken. Im Gegensatz dazu befinden sich unabhängige L1s wie Hyperliquid, trotz architektonischer Besonderheiten wie der integrierten HyperEVM, stets im Wettbewerb mit der gesamten Forschungs- und Entwicklungsdynamik des Ethereum-Ökosystems. Daher ist der Erfolg von Lighter im Wesentlichen eng mit dem Erfolg von Ethereum verknüpft, was Lighter einen starken langfristigen strategischen Rückenwind verschafft. Genau diese grundlegende Übereinstimmung ermöglicht es Lighter, nicht nur hohe Performance und überprüfbare Sicherheit zu erreichen, sondern sich auch tief in Ethereums umfangreiche Kapitalbasis zu integrieren, beginnend mit Innovationen in der Kapitaleffizienz (wie universelle Cross-Margin). Die Kernarchitektur von Lighter ist von Grund auf so konzipiert, dass sie herausragende Performance bietet, ohne auf Überprüfbarkeit zu verzichten. Das Protokoll läuft als ZK-Rollup und trennt geschickt die Funktionen von Ausführung und Verifizierung. Ein zentralisierter Sequencer ist für die latenzarme, fortschrittliche FIFO-Transaktionsreihenfolge verantwortlich und bietet die Hochfrequenz-Performance, die Trader erwarten. Seine Macht ist jedoch streng begrenzt; er bestimmt nur die Reihenfolge der Transaktionen, während die Gültigkeit der Ausführung von anderen Komponenten sichergestellt wird. Jede Statusänderung – jede Orderaufgabe, Stornierung, Ausführung und Liquidation – wird vom Prover (Beweisdienst) verarbeitet, der mit maßgeschneiderten ZK-Schaltkreisen kryptografische Beweise erzeugt, um die Korrektheit der Vorgänge zu gewährleisten. Das Herzstück dieses Beweissystems ist der „Order Book Tree“, eine im Lighter-Whitepaper detailliert beschriebene neuartige Datenstruktur. Im Gegensatz zu herkömmlichen Merkle-Bäumen ist der Order Book Tree eine hybride Struktur, die Preis-Zeit-Priorität direkt in ihren Blättern kodieren kann. Dies ermöglicht es der Matching Engine, die höchstpriorisierten Orders mit optimaler Effizienz zu finden und auszuführen, indem sie nur einmal auf die Blätter zugreift, wodurch die Fairness des gesamten Matching-Prozesses im großen Maßstab nachweisbar wird. Das gesamte System ist durch einen entscheidenden Sicherheitsmechanismus eng mit Ethereum verbunden: den Escape Hatch. Lighter veröffentlicht regelmäßig komprimierte Statusdaten auf Ethereum, sodass Nutzer ihren individuellen Kontostand rekonstruieren können. Sollte der Sequencer offline gehen oder auf L1 priorisierte Anfragen nicht fristgerecht bearbeiten, wechselt das System in den Notfallmodus. In diesem Modus können Nutzer mit den On-Chain-Daten ZK-Beweise generieren, ihren Kontowert nachweisen und Vermögenswerte direkt aus dem L1-Smart Contract abziehen – komplett unter Umgehung des L2-Betreibers. Dies bietet eine bedingungslose Garantie für Self-Custody, die unabhängige L1s nicht bieten können. [Originaltext auf Englisch]