Krypto-Zuflüsse nähern sich 1 Milliarde Dollar, da Hoffnungen auf Zinssenkungen die Marktdynamik antreiben

Digitale Anlageprodukte verzeichneten in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von 921 Millionen US-Dollar, da die Hoffnung auf eine mögliche Zinssenkung der US-Notenbank nach schwächeren Inflationsdaten wuchs. Investoren interpretierten die jüngsten wirtschaftlichen Signale als Hinweis auf eine mögliche Lockerung der Geldpolitik.

Starke Zuflüsse und die Erwartung wichtiger wirtschaftlicher Entscheidungen in den USA verändern das Spielfeld für Krypto. Risikobereitschaft, regionale Dynamiken und die Reaktionen der Investoren auf makroökonomische Signale entwickeln den Markt für digitale Vermögenswerte stetig weiter.

Makroökonomische Signale befeuern Krypto-Zuflüsse

Die Stimmung der Investoren auf den Märkten für digitale Vermögenswerte hat sich kürzlich aufgrund positiver makroökonomischer Nachrichten verbessert. Die Zahlen erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve. Die Erwartungen erreichen schnell nahezu 97 % für eine Reduzierung um 25 Basispunkte bei der nächsten Sitzung.

In der vergangenen Woche führten die USA mit Zuflüssen von 843 Millionen US-Dollar in Krypto-Investmentprodukte. Deutschland folgte mit nahezu rekordverdächtigen Zuflüssen von 502 Millionen US-Dollar, während die Schweiz Abflüsse in Höhe von 359 Millionen US-Dollar verzeichnete, was hauptsächlich auf Übertragungen von Vermögensverwaltern und nicht auf direkten Verkauf zurückzuführen ist.

Krypto-Zuflüsse nach regionalen Kennzahlen. Quelle: CoinShares

Der Digital Asset Fund Flows Weekly Report hob das globale ETP-Handelsvolumen von 39 Milliarden US-Dollar für die Woche hervor, was deutlich über dem bisherigen Durchschnitt für 2024 liegt. US-Teilnehmer zeigten sich besonders sensibel gegenüber dem Zusammenhang zwischen Inflationsdaten und der geldpolitischen Orientierung der Federal Reserve.

Bevorstehende US-Wirtschaftsereignisse, darunter die Entscheidung des Federal Open Market Committee (FOMC) und die Pressekonferenz von Federal Reserve Chair Jerome Powell, werden genau beobachtet.

Ein Höhepunkt der Woche wird definitiv die FOMC-Entscheidung und die Pressekonferenz von Powell sein, obwohl diese weniger spannend sein wird als im September. Ohne viele neue Daten, kein neues SEP oder Dot Plot, und nachdem Powell bereits ein ausführliches Update zur Denkweise der Fed gegeben hat (oder zumindest…

— Neil Sethi (@neilksethi) October 27, 2025

Dieser zunehmende Optimismus führte zu bemerkenswerten wöchentlichen Zuflüssen bei digitalen Anlageprodukten. Analysten verweisen auf das ausgeprägte Bewusstsein des Marktes für jede Veränderung makroökonomischer Indikatoren, egal ob positiv oder negativ.

Region und Anlageklasse entwickeln sich unterschiedlich, während die Zuflüsse zunehmen

Obwohl US-Investoren die Zuflüsse anführten, spiegelt der Anstieg um 502 Millionen US-Dollar in Deutschland Europas Fokus auf regulierte digitale Anlageprodukte wider. Im Gegensatz dazu waren die Abflüsse von 359 Millionen US-Dollar in der Schweiz auf Übertragungen von Anbietern und nicht auf Nettoverkäufe zurückzuführen.

Diese Unterschiede zeigen, wie lokale Faktoren, regulatorische Signale und institutionelle Aktivitäten die Kryptomärkte beeinflussen.

Unterdessen führte Bitcoin alle digitalen Vermögenswerte an und sammelte 931 Millionen US-Dollar an Krypto-Zuflüssen, wodurch die gesamten Zuflüsse seit den ersten Zinssenkungssignalen der Federal Reserve auf 9,4 Milliarden US-Dollar stiegen. Die Zuflüsse seit Jahresbeginn über alle digitalen Vermögenswerte hinweg erreichten 30,2 Milliarden US-Dollar, liegen damit aber immer noch unter dem Rekordwert von 41,6 Milliarden US-Dollar aus dem Vorjahr.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Ethereum erstmals seit fünf Wochen Abflüsse, die um 169 Millionen US-Dollar zurückgingen. Dennoch blieb die Nachfrage nach 2x gehebelten Ethereum-ETPs stark, was darauf hindeutet, dass erfahrene Trader aktiv um Preisuntergrenzen und die Möglichkeit neuer ETF-Einführungen für Solana und XRP positionieren.

Die Zuflüsse in Solana und XRP verlangsamten sich, da Investoren auf potenzielle US-ETF-Zulassungen warteten, was unterschiedliche Vertrauensniveaus in Nicht-Bitcoin-Assets verdeutlicht. Der Anstieg des globalen ETP-Volumens deutet auf eine wachsende Beteiligung und stärkere Überzeugung sowohl bei Privatanlegern als auch institutionellen Akteuren hin.

Krypto-Zuflüsse nach Asset-Kennzahlen. Quelle: CoinShares

Trotz starker Zuflüsse bleiben die Gesamtwerte seit Jahresbeginn unter dem Höchststand des Vorjahres. Dieser Trend hat einige Experten dazu veranlasst, zu hinterfragen, ob die aktuelle Dynamik anhalten kann. Dennoch bleibt die Rolle von Krypto als Indikator für die Risikobereitschaft offensichtlich, da Inflations- und Arbeitsmarktdaten dominieren.