Krypto-Fusionen und -Übernahmen erreichen mit 10 Milliarden Dollar ein Allzeithoch

Ein neuer Bericht von Architect Partners hat ergeben, dass Krypto-bezogene Fusionen und Übernahmen (M&A) im dritten Quartal dieses Jahres einen Wert von über 10 Milliarden US-Dollar erreicht haben. Dies ist der höchste jemals für diesen Sektor verzeichnete Gesamtwert.

Diese Zahl verdoppelt den bisherigen Rekord von 5 Milliarden US-Dollar, der Anfang dieses Jahres aufgestellt wurde, und stellt im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 einen dreißigfachen Anstieg dar.

Warum Krypto-M&A-Deals florieren

Um die Zahl ins Verhältnis zu setzen: Dieses einzelne Quartal entspricht nahezu dem gesamten M&A-Deal-Volumen vom ersten Quartal 2022 bis Mitte 2025, das sich auf etwa 11 Milliarden US-Dollar belief.

Crypto M&A Deals From Q1 2021 Till Q3 2025. Source: Architect Partners

Vor diesem Hintergrund erklärte Architect Partners, dass der Anstieg einen klaren Bruch mit dem langanhaltenden Abschwung nach dem letzten Marktzyklus signalisiert. Es zeigt auch, wie das derzeit pro-krypto eingestellte Umfeld das Wachstum der Branche antreibt.

„Wir haben den ‘Krypto-Winter’ endgültig hinter uns gelassen und erreichen einen disziplinierteren, reiferen Zustand, in dem Gründer, die die Due Diligence bestehen, bedeutende Finanzierungen erhalten“, so das Unternehmen.

Architect Partners hat fünf Schlüsselfaktoren herausgestellt, die die aktuelle Welle von Krypto-Fusionen und -Übernahmen in diesem Zeitraum antreiben.

Laut dem Bericht konzentrieren sich die an M&A-Deals beteiligten Unternehmen darauf, traditionelle Finanzdienstleistungen mit digitalen Vermögenswerten zu verbinden und ihre Abläufe effizient zu skalieren. Sie arbeiten auch daran, strengere Compliance- und Lizenzierungsstandards zu erfüllen, die Krypto-Zahlungsinfrastruktur auszubauen und Strategien für das Treasury-Management zu verbessern, um Liquidität und Volatilität besser zu steuern.

Es ist daher nicht überraschend, dass Reverse-Merger-Transaktionen im Bereich Digital Asset Treasury etwa 6,2 Milliarden US-Dollar oder rund 37 % des im Berichtszeitraum offen gelegten Gesamtwerts ausmachten.

Top Crypto M&A Deals in Q3 2025. Source: Architect Partners

Dies zeigt, dass institutionelle Investoren zunehmend solche Deals nutzen, um Krypto-Exposure zu erhalten und gleichzeitig an traditionellen Börsen gelistet zu bleiben.

Der Schwung setzt sich im vierten Quartal fort

Dieser Schwung lässt nicht nach, da in diesem Quartal bereits mehrere neue Deals aufgetaucht sind.

Zum Kontext: FalconX, ein Krypto-Prime-Broker, steht Berichten zufolge kurz vor dem Abschluss eines Deals zur Übernahme des Vermögensverwalters 21Shares. Coinbase, die größte US-Börse, ist ebenfalls durch den Kauf von Echo aktiv, während Kraken kürzlich die Übernahme von Small Exchange, einer Derivateplattform, abgeschlossen hat.

Für Branchenbeobachter deuten diese Entwicklungen auf einen tiefergehenden strukturellen Wandel hin. Raphael Bloch, Mitbegründer von The Big Whale, sagte, die aktuelle Welle markiere den Beginn einer neuen Wettbewerbsordnung.

„Wir treten in eine neue Phase für die Kryptoindustrie ein – eine Welle der Konsolidierung. Die stärksten Akteure verfügen über das Kapital, die Lizenzen und die Vision für Skalierung. Andere, die vom Bärenmarkt erschöpft sind, werden zu attraktiven Übernahmezielen“, bemerkte er.

Bloch merkte außerdem an, dass traditionelle Finanzinstitute wie Banken ihren Einstieg in die aufstrebende Branche beschleunigen, indem sie in Krypto-Infrastrukturunternehmen investieren.

Seiner Meinung nach zeigt dies eine klare Anerkennung dafür, dass Tokenisierung, Verwahrung und digitaler Handel zu unverzichtbaren Bestandteilen moderner Portfolios werden.

„Das sind nicht nur ein paar Deals – es ist der Beginn eines strukturellen Wandels. Im nächsten Jahr ist mit Dutzenden von Übernahmen, Partnerschaften und Fusionen zu rechnen, die die Verbindung von Krypto mit traditionellem Finanzwesen neu gestalten werden“, fügte er hinzu.