JustLend DAO schließt ersten JST-Rückkauf und -Verbrennung ab und leitet eine umsatzgetriebene Deflationsphase ein

Am 21. Oktober (SGT) erreichte JustLend DAO – das Flaggschiff-DeFi-Protokoll des TRON-Ökosystems – einen bedeutenden Meilenstein mit dem erfolgreichen Abschluss seines ersten groß angelegten JST-Burns. Dies markiert die Entwicklung von JST von einem vollständig umlaufenden Token zu einem kontinuierlich deflationären Vermögenswert.

Wie angekündigt, hat JustLend DAO über 59 Millionen USDT aus seinen angesammelten Protokolleinnahmen zugewiesen. Davon wurden bereits 30% eingesetzt, um 560 Millionen JST zurückzukaufen und zu verbrennen. Die verbleibenden 70%, also über 41 Millionen USDT, werden in Phasen über vier Quartale verbrannt.

JST-Deflation schreitet voran: Erster Burn zieht 5,66% des Angebots aus dem Verkehr, über 41 Mio. $ folgen noch

Im Gegensatz zu kurzfristigen, subventionsgetriebenen Rückkäufen wird die Deflation von JST durch reale, wiederkehrende Gewinne von JustLend DAO und USDD, den beiden Säulen des TRON-Ökosystems, angetrieben. Indem der Wert von JST direkt an die Protokolleinnahmen gekoppelt wird – basierend auf bestehenden Einnahmen und kontinuierlich durch neue Gewinne ergänzt – schafft das Modell einen klaren, nachhaltigen deflationären Zyklus, der sich deutlich von typischen einmaligen Rückkaufprogrammen unterscheidet.

Die Finanzierung der Rückkäufe stammt aus zwei Quellen: Erstens aus dem Nettoeinkommen von JustLend DAO, das sowohl die aktuellen Reserven als auch zukünftige Gewinne umfasst; zweitens aus den zusätzlichen Einnahmen von USDD, sobald dessen Multi-Chain-Betrieb einen Gewinn von 10 Millionen $ überschreitet.

Laut der Ankündigung hat JustLend DAO über 59 Millionen USDT aus angesammelten Einnahmen entnommen und einen gestaffelten Ansatz gewählt: 30% für die erste Tranche und 70% werden quartalsweise verbrannt. Die erste Tranche ist nun abgeschlossen – etwa 17,72 Millionen USDT (30% der aktuellen Reserve) wurden verwendet, um etwa 560 Millionen JST zu verbrennen, was fast 5,66% des Gesamtangebots entspricht. Die verbleibenden 70%, also über 41 Millionen USDT, werden über vier Quartale verbrannt. Zwischenzeitlich werden diese Mittel als jUSDT im SBM USDT-Markt von JustLend DAO gehalten, um Rendite zu erzielen; auch diese Erträge sind für zukünftige Rückkäufe und Burns vorgesehen.

Aufbauend auf den zusätzlichen Einnahmen wird JustLend DAO das neue Nettoeinkommen jedes Quartals in den Rückkaufpool leiten, während auch die Gewinne von USDD – sobald sie die Zielwerte erreichen – in den Zyklus einfließen. Zukünftige Rückkäufe und Burns werden von JustLend Grants DAO unter einem transparenten Rahmen durchgeführt: Während der ersten vier Quartale beginnt jedes neue Quartal mit dem Burn des zusätzlichen Nettoeinkommens des vorangegangenen Quartals plus 17,5% der bestehenden Reserve.

Der anfängliche Burn von 5,66% ist erst der Anfang. Während die Reservegelder schrittweise freigegeben werden und zusätzliche Einnahmen weiterhin zufließen, wird die kumulierte Menge an verbranntem JST voraussichtlich 20% übersteigen.

Deflation und Ökosystem-Rendite treiben den Wert von JST nach oben

Mit dem nun gestarteten ersten Rückkauf-und-Burn hat der groß angelegte Deflationszyklus von JST offiziell begonnen. Die Deflation von JST verläuft nun im Gleichschritt mit den sich gegenseitig verstärkenden Zyklen von JustLend DAO und USDD und positioniert JST auf einem neuen Aufwärtspfad.

JST erreichte im zweiten Quartal 2023 die vollständige Umlaufmenge, mit einem festen Gesamtangebot von 9,9 Milliarden Token und ohne zukünftigen Freisetzungsdruck. Jeder Rückkauf und Burn führt zu einer realen Reduzierung des Umlaufangebots, erhöht die Knappheit und stärkt die Preisunterstützung für den Token. Bemerkenswert ist die Größenordnung des JST-Burns: Mit einer Marktkapitalisierung von etwa 300 Millionen $ stellen die 60 Millionen $ an angesammelten Einnahmen von JustLend DAO allein etwa 20% des gesamten Marktwerts von JST dar.

Das langfristige Wertwachstum von JST resultiert nicht nur aus seinem deflationären Mechanismus, sondern auch aus der starken Unterstützung durch den vollständigen Wertkreislauf des JUST-Ökosystems. JustLend DAO und USDD, als seine beiden Kernpfeiler, stellen beide Mittel für das Deflationsmodell bereit und wandeln das Angebotsdefizit in nachhaltiges Wertwachstum um.

Als DeFi-Grundpfeiler des TRON-Ökosystems hat JUST eine robuste Service-Infrastruktur aufgebaut, die SBM, sTRX und Energy Rental für JustLend DAO umfasst und gleichzeitig das DeFi-Produktportfolio mit Stablecoins wie USDD erweitert. Das JUST-Ökosystem verfügt nun über bis zu 12,2 Milliarden $ TVL, was 46% des gesamten TRON-Wertes entspricht – ein Beweis für das starke Vertrauen des Marktes in die Fähigkeit, nachhaltige, groß angelegte Renditen zu erzielen.

JustLend DAO hat sich von einem reinen Lending-Protokoll zu einer funktionsreichen DeFi-Plattform entwickelt, die Supply und Borrowing, Liquiditäts-Staking und Energy Rental abdeckt. Seine diversifizierte Einkommensstruktur verschafft ihm einen Wettbewerbsvorteil sowohl in Bezug auf Widerstandsfähigkeit als auch auf Wachstumspotenzial. Am 21. Oktober verzeichnete JustLend DAO einen TVL von 7,62 Milliarden $ und eine Nutzerbasis von 477.000, womit es weltweit den vierten Platz im Lending-Sektor nach TVL einnimmt und eine bemerkenswerte Dominanz im DeFi-Bereich aufweist.

In Bezug auf die Rentabilität hat die Plattform laut DeFiLama neben den bestehenden 59 Millionen $ an Einnahmen allein im dritten Quartal dieses Jahres fast 2 Millionen $ an Gebühren eingenommen. Diese zusätzlichen Einnahmen allein reichen aus, um den vierteljährlichen Rückkauf von 6 Millionen $ zu decken und bieten eine solide Finanzierungsbasis für das langfristige Deflationsmodell von JST.

USDD fungiert derweil als zweiter Motor, der den Deflationsmechanismus antreibt. Alle Einnahmen, die den Schwellenwert von 10 Millionen $ überschreiten, werden JST-Rückkäufen zugewiesen. USDD ist nun auf wichtigen Chains wie Ethereum und BNB Chain im Einsatz, hat ein zirkulierendes Angebot von über 450 Millionen $ und ist bereit, eine wichtige Liquiditätsquelle für die JST-Deflation zu werden.

Dieser Rückkauf und Burn ist kein Strohfeuer, sondern markiert den Beginn eines langfristigen deflationären Modells, das auf realen Ökosystemgewinnen basiert. Von den bestehenden 60 Millionen $ Einnahmen von JustLend DAO über den stetigen Zufluss der Multi-Chain-Gewinne von USDD bis hin zur umfassenden Unterstützung des JUST-Ökosystems etabliert JST einen positiven Kreislauf – bei dem die durch das Ökosystem getriebene Deflation die Token-Knappheit erhöht, den Wert steigert und wiederum weiteres Ökosystemwachstum fördert.

Über JustLend DAO

JustLend DAO ist die dezentrale Finanzplattform von TRON, auf der Nutzer durch bereitgestellte Vermögenswerte Renditen erzielen, digitale Vermögenswerte gegen Sicherheiten leihen, an TRX-Staking teilnehmen und Energy mieten können. Mit dem Ziel, DeFi-Protokolle auf TRON zu entwickeln und seinen Nutzern All-in-One-Finanzlösungen zu bieten, sind nun mehr als 7,6 Milliarden $ Total Value Locked im JUST Network.

Das JustLend DAO bietet seinen Nutzern ein Forum zur Teilnahme an Governance und Richtlinien, während es sie mit dezentraler Autorität, vertrauenslosen Transaktionen, Smart-Contract-Automatisierung und Sicherheit mit transparenter Verantwortlichkeit ausstattet.