Wichtige Erkenntnisse:
Das offene Interesse an Solana-Futures erreichte 16,6 Milliarden Dollar, und die Finanzierungsraten für seine unbefristeten Futures bleiben stabil, was auf weiteres Aufwärtspotenzial beim Preis hindeutet.
Eine von Spot-Käufen getriebene Rallye treibt den SOL-Preis an, verstärkt durch die Kaufnachfrage von Galaxy und Forward Industries.
Solana (SOL) erlebt eine seiner stärksten Wochen im Jahr 2025 und verzeichnete in den letzten sieben Tagen einen Anstieg von 17 %, nur Dogecoin und Hyperliquid liegen unter den Top 20 Krypto-Assets noch davor. Der Anstieg bringt SOL auf Kurs für den höchsten Wochenkerzenschluss seit Januar und befeuert Spekulationen über einen Vorstoß in Richtung der 300-Dollar-Marke.
Daten von CoinGlass zeigen, dass das offene Interesse (OI) an SOL-Futures am Freitag einen Rekordwert von 16,6 Milliarden Dollar erreichte. Dennoch bleiben die Finanzierungsraten für Perpetuals trotz des Anstiegs beim OI stabil. Dies ist ein konstruktives Signal und deutet darauf hin, dass die Positionen nicht übermäßig gehebelt sind, was bei anhaltendem Momentum weiteren Spielraum nach oben lässt.
Die Marktstruktur verstärkt das bullische Szenario. Das Netto-Taker-Volumen ist kaufseitig dominiert, was zeigt, dass aggressivere Käufer eingestiegen sind. Das aggregierte kumulierte Volumen-Delta (CVD) der Futures bleibt jedoch flach, was bedeutet, dass Long- und Short-Positionen selbst auf Rekord-OI-Niveau ausgeglichen sind.
Andererseits steigt das Spot-CVD weiter an, was unterstreicht, dass die Rallye von Spot-Käufen und nicht von Futures getrieben wird – oft als gesündere Marktkonstellation angesehen.
Arkham Intelligence stellte fest, dass Galaxy Digital ein großes SOL-Kaufprogramm im Auftrag von Multicoin Capital’s Solana DAT (Designated Allocation Trust) gestartet hat.
Am 12. September erwarb Galaxy SOL im Wert von 326 Millionen Dollar für den Trust. Arkham merkt an, dass das Vehikel weiterhin über erhebliche Mittel verfügt, mit 354 Millionen Dollar in Stablecoins und bis zu 1 Milliarde Dollar in Barreserven, die für weitere SOL-Käufe vorgesehen sind.
Diese Entwicklung folgt auf das Update von Forward Industries, bei dem das an der Nasdaq gelistete Unternehmen eine SOL-native Treasury im Wert von 1,65 Milliarden Dollar ankündigte, unterstützt von Galaxy Digital, Jump Crypto und Multicoin Capital.
Forward Industries ist das erste Nasdaq-Unternehmen, das institutionelles Kapital direkt auf Solana einsetzt und signalisiert damit eine wachsende Welle der Unternehmensadoption.
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SOL bei 250 Dollar bleibt die entscheidende Marke
SOL wird derzeit 15 % unter seinem Allzeithoch von 295 Dollar gehandelt, wobei das Niveau von 250 Dollar als entscheidender Wendepunkt gilt. Diese Marke hat eine mehrjährige Bedeutung, da sie seit 2021 in drei verschiedenen Fällen als wöchentlicher Schlussbereich/Widerstand fungierte.
Im November 2024 und Januar 2025 wurde SOL kurzzeitig zwischen 275 und 295 Dollar gehandelt, zog sich jedoch zurück und schloss nahe 250 Dollar, was die Bedeutung dieser Marke als Bereich für Gewinnmitnahmen unterstreicht. Der Trend deutet daher auf ein ähnliches Risiko eines erneuten Angebotsdrucks in dieser Zone hin.
Allerdings umfasst der aktuelle Markt eine SOL Strategic Reserve, die mit den institutionellen Unterstützern von Ethereum verglichen wird. Diese Reserve könnte starke Umkehrbewegungen abfedern und bietet institutionelle Liquidität, die die traditionellen Dynamiken an Widerstandsniveaus verändert.
Aus Momentum-Sicht ist auch das Verhalten des Relative Strength Index (RSI) bemerkenswert. Zuvor, als SOL sich 295 Dollar näherte, bewegte sich der RSI in überkaufte Bereiche. Dieses Mal hat der RSI diese Extremwerte noch nicht erreicht, was darauf hindeutet, dass die Rallye noch Spielraum nach oben haben könnte.
Wenn SOL einen starken Wochenschluss über 250 Dollar sichern und dies mit aufeinanderfolgenden Schlusskursen über diesem Niveau bestätigen kann, würde dies wahrscheinlich die Marktstimmung verändern. Dies würde den Weg für einen erneuten Test von 295 Dollar ebnen, mit der Aussicht, im vierten Quartal in die Preisfindung jenseits von 300 Dollar einzutreten.
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