Von der Suchleiste zur finanziellen Zukunft: Google bereitet sich darauf vor, mit Blockchain den Wertfluss neu zu gestalten

Artikelautor: Prathik Desai

Artikelübersetzung: Block unicorn

 

Britney Spears' Songs liefen auf jedem Radiosender, „The Matrix“ ließ uns an der Realität zweifeln, und Jugendliche weltweit brannten CDs, um ihre eigenen Mixtapes zu erstellen. Das Internet war noch umständlich und nur über schrille Modemgeräusche zugänglich, aber es begann bereits, in den Alltag einzudringen. Das war Ende der 1990er Jahre.

Suchmaschinen existierten bereits, aber sie wirkten chaotisch und unübersichtlich. Das Yahoo-Verzeichnis erinnerte an ein Telefonbuch, AltaVista und Lycos spuckten lange Linklisten aus – schnell, aber ohne Struktur. Die Suche nach den gewünschten Informationen war oft eine mühsame Aufgabe.

Dann erschien ein weißer Bildschirm mit einer klaren Suchleiste und zwei Buttons – „Google Suche“ und „Auf gut Glück!“. Wer es einmal ausprobierte, blieb dabei.

Das war Googles erster „Zaubertrick“. Das Ergebnis? Die Erfindung von Larry Page und Sergey Brin machte „Google“ zum Synonym für die Suche. Wenn man eine physikalische Theorie vergessen hatte, sagte man: „Google das mal!“. „Willst du wissen, wie man eine perfekte Krawatte bindet? Warum nicht einfach googeln?“

Über Nacht wurde das Abrufen von Fakten, das Finden von Geschäften oder das Erlernen von Programmieren zur Selbstverständlichkeit.

Das Unternehmen wiederholte diese Strategie später bei Gmail, Android und Cloud-Diensten. Jedes Mal verwandelte es chaotische Dinge in etwas so Einfaches und Zuverlässiges, dass es fast langweilig war.

In jedem Bereich, den Google heute dominiert, war das Unternehmen nicht der erste Akteur, wurde aber schnell zum Marktführer. Gmail war nicht der erste E-Mail-Dienst, aber als die Konkurrenz noch Megabyte-Speicherplatz begrenzte, bot Gmail Gigabyte an. Android war nicht das erste mobile Betriebssystem, wurde aber zur Stütze günstiger Smartphones weltweit. Wer sich weigerte, wurde von der Welt vergessen. Erinnern Sie sich an Nokia?

Auch Cloud-Dienste waren nicht die ersten Hosting-Lösungen, aber sie boten die Zuverlässigkeit, auf die Start-ups und Banken setzen wollten.

In jeder Kategorie machte Google aus chaotischer, roher Technologie die Standard-Infrastruktur.

Das war die Vergangenheit der letzten dreißig Jahre. Heute tut Google etwas Paradoxes.

Das Unternehmen bereitet sich darauf vor, auf einer Innovation aufzubauen, die einst dazu gedacht war, solche Tech-Giganten zu ersetzen – der Blockchain. Mit seiner eigenen Layer-1-Blockchain versucht der Tech-Riese, im Wertbereich das zu wiederholen, was er im Informationsbereich seit Jahrzehnten erreicht hat.

Mit dem Google Cloud Universal Ledger möchte das Unternehmen Finanzinstituten eine „effiziente, vertrauenswürdige, neutrale und Python-basierte Smart-Contract-fähige“ interne Layer-1-Blockchain bieten.

Globale Marktführer wie CME Group nutzen diese Chain bereits, um Tokenisierung und Zahlungen zu erforschen, so Rich Widmann, Head of Web3 Strategy bei Google.

Warum jetzt eine interne Blockchain bauen?

Weil die Geldströme repariert werden müssen.

Im Jahr 2024 überstieg das bereinigte Transaktionsvolumen von Stablecoins 5 Billionen US-Dollar und lag damit über dem jährlichen Transaktionsvolumen von PayPal (1,68 Billionen US-Dollar) und nur hinter dem jährlichen Zahlungsvolumen von Visa (13,2 Billionen US-Dollar).

Dennoch dauern grenzüberschreitende Zahlungen weiterhin mehrere Tage, kosten bis zu zweistellige Prozentsätze und basieren auf veralteten Systemen. The Economist weist darauf hin, dass bei ausbleibender Veränderung bis 2030 jährlich 2,8 Billionen US-Dollar durch ineffiziente Abwicklung verloren gehen könnten.

Google will mit Stablecoins beginnen, hat aber größere Ziele. „Stablecoins sind nur der Anfang. Die eigentliche Chance liegt in der Tokenisierung einer breiteren Palette realer Vermögenswerte und dem Aufbau programmierbarer Finanzanwendungen auf offener Infrastruktur“, schreibt Google in seinem Blog.

Wer wird es nutzen?

Das Ledger ist erlaubnispflichtig. Alle Teilnehmer müssen KYC durchlaufen. Smart Contracts laufen in Python, einer Sprache, die Finanzingenieuren vertraut ist. Der Zugang erfolgt über eine API, die bereits in die bestehenden Google Cloud-Dienste integriert ist.

Die Branche steht dem Label „neutrale Infrastruktur“ skeptisch gegenüber. Wenn ein Tech-Gigant, der sein Imperium durch zentrale Datenkontrolle aufgebaut hat, nun eine „neutrale Blockchain“ anbietet, überrascht mich diese Skepsis nicht.

Was unterscheidet Google außer der Größe? Laut Widmann wird Google zur Plattform, auf der andere Finanzunternehmen aufbauen können. „Tether wird nicht die Blockchain von Circle nutzen, Adyen vermutlich auch nicht die von Stripe. Aber jede Finanzinstitution kann mit GCUL zusammenarbeiten.“

Stripes Tempo bevorzugt naturgemäß Stripe-Händler. Circles Arc ist um USDC gebaut. Googles Vorteil ist, dass es kein konkurrierendes Zahlungs- oder Stablecoin-Geschäft hat und daher zuverlässig Lösungen bieten kann, die andere Unternehmen übernehmen könnten.

Auch in dieser Kategorie ist Google nicht der Erste. Andere Großunternehmen haben bereits eigene Blockchains gebaut.

Metas (ehemals Facebook) Libra, später in Diem umbenannt, versprach eine globale Stablecoin, wurde aber nie eingeführt. Regulierungsbehörden blockierten das Projekt und warnten, es könne die Währungssouveränität gefährden. Im Januar 2022 wurden die Vermögenswerte des Projekts verkauft.

R3s Corda und IBMs Hyperledger Fabric schufen zuverlässige Plattformen, konnten aber nicht über begrenzte Konsortien hinaus skalieren. Sie sind allesamt Permissioned Chains, für Sponsoren wertvoll, aber sie schafften es nicht, die Branche auf eine gemeinsame Schiene zu bringen und endeten in Insellösungen.

Die Lehre: Wenn jeder glaubt, ein Unternehmen kontrolliere das Protokoll, scheitert das Netzwerk. Das ist auch der Schatten, der über Google schwebt.

Doch der erste Partner von GCUL – die CME Group – gibt einen Hinweis auf die Richtung. Wenn das Universal Ledger die täglichen Geldströme der weltweit größten Derivatebörse abwickeln kann, wird die Attraktivität der Größe eine breitere Akzeptanz fördern. Das adressiert auch die Dezentralisierungsdebatte.

Zu den Kunden von Google Cloud gehören bereits Banken, Fintechs und Börsen. Für sie könnte die Anbindung an das Universal Ledger per API so einfach sein wie das Hinzufügen eines weiteren Dienstes, nicht wie ein Plattformwechsel. Google hat zudem die Ressourcen, Projekte am Leben zu halten, die von kleineren Konsortien aus Budgetgründen aufgegeben werden. Für Institutionen, die bereits auf Googles Tech-Stack setzen, dürfte die Einführung von GCUL reibungsloser verlaufen als ein kompletter Neustart anderswo.

Für Privatanwender wird der Einfluss subtiler sein. Sie werden sich nicht bei einer Universal Ledger-App anmelden, aber dennoch dessen Auswirkungen spüren.

Denken Sie an Rückerstattungen, die Tage brauchen, blockierte internationale Überweisungen und die inzwischen normalisierten Verzögerungen. Wenn das Universal Ledger erfolgreich ist, könnten diese Probleme lautlos verschwinden.

Sie können auch erwarten, dass es auf Alltagsprodukte ausgeweitet wird. Stellen Sie sich vor, Sie könnten YouTube-Werbung für ein paar Cent überspringen, ohne ein monatliches YouTube Premium-Abo; ein paar Cent für zusätzliche Gemini-Anfragen zahlen; oder Cloud-Speichergebühren in Echtzeit per Streaming begleichen. Das werbefinanzierte Internet könnte leise zu einem Pay-per-Use-Modell wechseln, das Nutzern mehr Auswahl bietet, statt nur eine Standardoption.

Erstmals könnten Nutzer wählen, ob sie mit Aufmerksamkeit oder ein paar Cent für einen Dienst bezahlen. Unternehmen könnten Mikrozahldienste ausprobieren, die bisher nicht möglich waren – von Streaming-Zahlungen für Cloud-Speicher bis zu Premium-Suchergebnissen auf Abruf. Wenn das GCUL-Modell erfolgreich ist, könnte Googles Imperium von einer fast vollständigen Abhängigkeit von Werbung (über 75 % des Gesamtumsatzes) zu einem flexibleren, transaktionsbasierten Modell wechseln.

Die Debatte zwischen Dezentralisierung und Zentralisierung wird weitergehen.

Ich glaube nicht, dass Entwickler auf GCUL genehmigungsfreie Anwendungen bauen werden. Niemand wird auf Googles Plattform Yield Farms oder Meme-Coins aufsetzen.

Institutionen, die bereits Google Cloud und andere Unternehmens-Tools nutzen, werden wahrscheinlich die Hauptnutzer von GCUL sein. Das Ziel ist klar und pragmatisch: Wert im Internet mit weniger Reibung bewegen, Abstimmungsprobleme reduzieren und Banken sowie Zahlungsunternehmen zuverlässige Zahlungsschienen bieten.

Als Privatanwender erinnere ich mich nicht, wann ich zu Gmail gewechselt bin. Es wurde einfach zum Synonym für E-Mail, so wie Google für Websuche steht. Als ich mein erstes Android-Handy kaufte, wusste ich nicht einmal, dass Google Android besitzt.

Wenn das Universal Ledger zur nahtlosen Infrastruktur wird, wird Ihnen die Dezentralisierungsfrage egal sein. Es ist einfach das praktische Ding.

Aber das schließt Risiken nicht aus.

Google ist mit kartellrechtlicher Prüfung vertraut. US-Gerichte haben bereits festgestellt, dass der Tech-Gigant in den Bereichen Suche und Werbung eine Monopolstellung hält. Der Aufbau finanzieller Kanäle wird die regulatorische Aufmerksamkeit nur verstärken. Der Zusammenbruch von Libra hat gezeigt, dass ein Projekt schnell scheitern kann, sobald Zentralbanken ihre Souveränität bedroht sehen.

Derzeit befindet sich Googles UCL noch im Testnetz. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist bereits dabei, weitere Partner werden aktiv angeworben. Google plant eine breitere Einführung im Jahr 2026. Ich denke jedoch, dass dieser Ehrgeiz nicht unbegründet ist.

Google setzt darauf, Geldflüsse so langweilig, zuverlässig und unsichtbar zu machen wie das Eintippen von Wörtern in eine Suchleiste.

Die Geschichte begann mit einer leeren Seite und einer Suchleiste. Das nächste Kapitel könnte ein Ledger sein, das niemand sieht, aber jeder nutzt.