Bitcoin und Ethereum stabilisieren sich, aber Anzeichen deuten auf bevorstehende Volatilität: Analyse

Wird Krypto den „Roten September“-Fluch brechen? Heute herrscht am Markt vorsichtiger Optimismus.

Der Kryptomarkt als Ganzes stieg heute um 1,2 % und eroberte die Marke von 3,9 Billionen Dollar zurück. Die traditionellen Märkte hingegen stolperten: Der S&P 500 fiel auf 6.370 Punkte und verlor 1,39 % gegenüber der vorherigen Sitzung. Mit anderen Worten: Krypto zeigt erneut Widerstandsfähigkeit angesichts von Zollunsicherheiten und saisonalen Gegenwinden.

Bitcoin, Solana und XRP führen die Rallye mit etwa 2 % Zuwachs an und setzen einen vorsichtig bullischen Ton, während Händler durch den historisch volatilsten Monat für Krypto navigieren.

Die Abkopplung von den traditionellen Märkten ist besonders bemerkenswert, da die Renditen von Staatsanleihen und die Volatilität anstiegen, während Technologiewerte zu Beginn der verkürzten Woche einbrachen, nachdem ein Bundesberufungsgericht fast alle Zölle von Präsident Donald Trump als illegal einstufte.

Dennoch scheint Krypto derzeit nach eigenen Regeln zu spielen und sich möglicherweise von makrogetriebenem FUD zu lösen.

Bitcoin (BTC) Kurs: Eine moderate Rallye

Bitcoin erzielte heute einen respektablen Gewinn von 1,36 % und liegt aktuell bei 110.735 Dollar, nachdem er von einem Eröffnungskurs von 109.255 Dollar gestiegen ist. Die Leitwährung erreichte während der Sitzung kurzzeitig 111.775 Dollar – ein intraday-Anstieg von 2,3 %, der zeigt, dass die Bullen die Widerstandsniveaus testen, obwohl in der Nähe der Hochs Verkaufsdruck aufkam.

Dennoch können die Bullen aufatmen und sich vorerst auf die 110.000-Dollar-Marke als Kampfzone verlassen, um die Bären zu vertreiben.

Bitcoin Kursdaten. Bild: Tradingview

Das technische Bild für Bitcoin zeigt einen Markt im Übergang. Der Relative Strength Index (RSI) für Bitcoin liegt bei 44, was auf eine neutrale bis leicht bärische Dynamik hindeutet. Der RSI misst die Preisgeschwindigkeit auf einer Skala von 0 bis 100, wobei Werte unter 30 auf überverkaufte Bedingungen und Werte über 70 auf überkaufte Bereiche hinweisen.

Bei 44 ist Bitcoin überverkauft (Händler versuchen, Bitcoin weiter zu drücken), aber die Münze hat noch Spielraum in beide Richtungen, ohne dass algorithmische Verkäufe von RSI-basierten Händlern ausgelöst werden.

Besorgniserregender für Händler könnte der Average Directional Index (ADX) sein, der für BTC derzeit bei 20 liegt. Der ADX misst die Trendstärke unabhängig von der Richtung. Werte unter 25 deuten auf einen schwachen oder nicht vorhandenen Trend hin, was darauf hindeutet, dass Bitcoin im Grunde genommen dahintreibt, anstatt sich entschieden zu bewegen. Hier wird es für Händler interessant.

Phasen mit niedrigem ADX gehen oft explosiven Bewegungen voraus, da sich der Markt wie eine Feder auflädt. Mit nur 20 Punkten zeigt dieser Indikator allein, dass der bullische Trend Mühe hat, sein Tempo zu halten. Der niedrige RSI bestätigt zudem, dass die Bären kurzfristig auf dem Vormarsch sind.

Der Squeeze Momentum Indicator zeigt einen „aus“-Status an, was bestätigt, dass wir uns nicht in einer Kompressionsphase befinden und die Bären versuchen, das Gleichgewicht zu kippen. Händler, die an eine bevorstehende Trendwende glauben, könnten jetzt nach Short-Positionen suchen und erwarten einen ausgewachsenen Krypto-Winter im Jahr 2026. Positionshändler mit HODL-Mentalität hingegen könnten diese Signale als Anlass nehmen, nach Rücksetzern zu suchen, um ihre Bestände aufzustocken.

Auf der positiven Seite könnten Bitcoins exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) den Bullen etwas Hoffnung geben. EMAs bieten Händlern einen Überblick über potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, indem sie den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über kurze, mittlere oder lange Zeiträume bewerten.

Derzeit liegt Bitcoins 50-Tage-EMA weiterhin über dem 200-Tage-EMA – eine bullische Konfiguration, die Händler als „goldenes Kreuz“ bezeichnen. Dieses Setup zeigt, dass mittelfristige Käufer aggressiver sind als langfristige Halter, was typischerweise auf anhaltenden Aufwärtsdruck hindeutet. Wenn kurzfristige Durchschnitte über den langfristigen bleiben, deutet dies darauf hin, dass der übergeordnete Trend trotz vorübergehender Schwäche intakt bleibt.

Doch die Lücke zwischen diesen Durchschnitten beginnt sich zu schließen. Auch das ist ein Zeichen dafür, dass der aktuelle Trend schwächer wird.

Auf Myriad Markets – einer von Decrypts Muttergesellschaft Dastan entwickelten Prognoseplattform – glauben die Prognostiker derzeit, dass es viel wahrscheinlicher ist, dass Bitcoin auf 105.000 Dollar fällt, als dass er wieder auf 125.000 Dollar steigt. Myriad-Händler sehen die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs auf 105.000 Dollar bei 66 % – vor zwei Wochen lag dieser Wert noch bei 44 %.

Die wichtigsten Niveaus bleiben fast unverändert gegenüber gestern:

• Unmittelbare Unterstützung: 105.000 Dollar (psychologisches Niveau)
• Unmittelbarer Widerstand: 113.000 Dollar (EMA50)
• Starker Widerstand: 115.000 Dollar (nächste große psychologische Barriere)

Ethereum (ETH) Kurs: Volatilität voraus?

Ethereum zeichnete eine leicht rote Kerze mit einem marginalen Rückgang von 0,25 % auf 4.303,99 Dollar und testete die Unterstützung von gestern. Das heutige Hoch von 4.416,45 Dollar entspricht jedoch einer intraday-Bewegung von 2,4 %, was auf eine zugrunde liegende Volatilität trotz des flachen Schlusskurses hindeutet. Solche Kursbewegungen – große intraday-Spannen bei minimaler Nettoveränderung – gehen oft richtungsweisenden Ausbrüchen voraus.

Ethereum Kursdaten. Bild: Tradingview

Der RSI bei 50 ist vollkommen neutral, wie ein Pendel im Ruhezustand. Dieser Mittelwert bedeutet, dass weder Bullen noch Bären die Kontrolle haben, was ein Tauziehen-Szenario schafft. Für Händler signalisiert ein neutraler RSI nach jüngster Volatilität oft Akkumulationsphasen, in denen Smart Money sich still positioniert, bevor die nächste große Bewegung kommt.

Der ADX bei 26 erzählt heute noch eine bullische Geschichte, wenn man nur auf das heutige Chart schaut. Im Gegensatz zum schwachen Trend bei Bitcoin liegt Ethereum weiterhin über der entscheidenden 25er-Schwelle, die die Etablierung eines Trends bestätigt. Allerdings ist der ADX in den letzten Tagen deutlich gefallen, insbesondere innerhalb der Kerzen, die das aktuelle Dreiecksmuster bilden. Wenn Händler dieses Verhalten den Rest der Woche beibehalten, besteht ein gewisses Risiko, dass ETH nach unten ausbricht, anstatt wie erwartet bullisch abzuprallen.

Der 50-Tage-EMA, der seine Position über dem 200-Tage-EMA hält, verleiht dem Setup eine bullische Grundlage. Diese positive Ausrichtung bedeutet, dass trotz des heutigen kleinen Rückgangs der strukturelle Aufwärtstrend intakt bleibt. Händler nutzen diese gleitenden Durchschnittskonfigurationen oft als dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, wobei Kursabpraller vom 50-Tage-EMA als Kaufgelegenheiten in Aufwärtstrends gelten.

Im Gegensatz zu den aktuellen Wetten auf Bitcoin bleiben die Prognostiker auf Myriad Markets bei Ethereum weiterhin bullisch, wobei Nutzer die Wahrscheinlichkeit mit 60 % ansetzen, dass ETH 5.000 Dollar erreicht, bevor es wieder auf 3.500 Dollar fällt. Es ist jedoch auch erwähnenswert, dass diese Wahrscheinlichkeit in der letzten Woche um 13 % gesunken ist.

Wichtige Niveaus:

• Starke Unterstützung: 4.000 Dollar (wichtiges psychologisches Niveau)
• Unmittelbarer Widerstand: 4.416 Dollar (heutiges Hoch)
• Starker Widerstand: 4.500 Dollar (runde Widerstandsmarke)

Die historische Schwäche im September sowohl für Aktien als auch für Krypto fügt ein unberechenbares Element hinzu. Mit der fortgesetzten institutionellen Adoption durch ETF-Zuflüsse und großen Banken wie JP Morgan, die bullisch werden, besteht jedoch Hoffnung, dass saisonale Rücksetzer eher Kaufgelegenheiten als Trendwenden darstellen könnten.