Ehemalige Cred-Führungskräfte erhalten zusammen 88 Monate Haftstrafe nach 140 Millionen Dollar Zusammenbruch

Zwei ehemalige Führungskräfte des inzwischen aufgelösten Krypto-Kreditgebers Cred LLC wurden zu insgesamt 88 Monaten Bundesgefängnis verurteilt, weil sie an einer Verschwörung zum Drahtbetrug beteiligt waren.

Die Verschwörung führte dazu, dass über 6.000 Kunden Verluste von mehr als 140 Millionen Dollar erlitten.

Der leitende US-Bezirksrichter William Alsup verurteilte den Mitbegründer und ehemaligen CEO Daniel Schatt zu 52 Monaten Haft. Der ehemalige CFO Joseph Podulka erhielt eine Haftstrafe von 36 Monaten.

Cred-Führungskräfte bekannten sich im Mai schuldig

Beide Angeklagten bekannten sich im Mai schuldig, an einer Verschwörung zum Drahtbetrug beteiligt gewesen zu sein, die auf ihre betrügerischen Geschäftspraktiken bei der in San Francisco ansässigen Krypto-Kreditplattform zurückzuführen ist.

Die Urteile beenden einen langwierigen Rechtsstreit, der mit Creds Insolvenzanmeldung im November 2020 begann.

Unter Verwendung der aktuellen Kryptowährungsbewertungen vom August schätzt die Regierung, dass die Kundenverluste über 1.1 billions Dollar betragen. Damit handelt es sich um einen der teuersten Zusammenbrüche eines Krypto-Kreditgebers bisher.

Cred agierte als Anbieter von Finanzdienstleistungen im Bereich Kryptowährungen und bot Dollar-Kredite gegen Krypto-Sicherheiten an sowie Kundeneinlagen im Austausch für versprochene Renditezahlungen.

Das Geschäftsmodell des Unternehmens stützte sich stark auf Partnerschaften mit ausländischen Unternehmen, von denen die Staatsanwaltschaft sagt, dass die Kunden weitgehend nichts wussten.

Die Betrugsverschwörung nahm im März 2020 ihren Anfang, als die Marktturbulenzen durch COVID-19 einen Preissturz bei Bitcoin auslösten.

Dieses Ereignis legte tödliche Schwächen in Creds Risikomanagementstrategie offen und bereitete den Boden für das anschließende betrügerische Verhalten der Führungskräfte.

COVID-Crash entlarvte Creds riskantes Geschäftsmodell

Der Krypto-Marktcrash im März 2020 traf Creds Geschäft schwer. Nur wenige Tage nach dem Preisverfall von Bitcoin (BTC) erfuhr das Unternehmen von seinem Absicherungspartner, dass es finanziell unter Wasser war und alle Handelspositionen sofort liquidieren musste.

Die Absicherungsbeziehung, die Cred eigentlich vor der Volatilität der Kryptowährungspreise schützen sollte, endete abrupt. Dadurch blieb das Unternehmen ohne Schutz vor zukünftigen Marktschwankungen und setzte die Kunden Risiken aus, über die sie nicht informiert waren.

Zu diesen Problemen kam hinzu, dass Cred herausfand, dass ein chinesisches Unternehmen, auf das es zur Generierung von Kundenerträgen angewiesen war, Dutzende Millionen Dollar nicht zurückzahlen konnte. Anstatt diese zunehmenden finanziellen Probleme offenzulegen, täuschten Schatt und Podulka die Kunden aktiv über den Zustand des Unternehmens.

Während einer öffentlichen „Ask Management Anything“-Sitzung am 18. März 2020 versicherte Schatt den Kunden, dass Cred „normal operiere“, obwohl er sich der schweren finanziellen Notlage bewusst war.

Beide Führungskräfte werden zudem drei Jahre unter Aufsicht stehen und eine Geldstrafe von 25.000 Dollar zahlen.