CoinShares verwandelt Krypto-Volatilität in Profit und plant Expansion in den USA

CoinShares, ein führender europäischer Digital-Asset-Manager, meldete für das zweite Quartal 2025 einen Nettogewinn von 32,4 Millionen US-Dollar, was einem leichten Anstieg von 1,9 % gegenüber den 31,8 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht [1]. Dieser Gewinn wurde durch starke Gebühren aus dem Asset Management angetrieben, die im Jahresvergleich von 28,3 Millionen US-Dollar auf 30 Millionen US-Dollar stiegen, sowie durch eine signifikante Wende in der Treasury-Strategie des Unternehmens, die sich von einem nicht realisierten Verlust von 0,4 Millionen US-Dollar zu einem Gewinn von 7,8 Millionen US-Dollar entwickelte [2]. Die Capital Markets Einheit trug ebenfalls zur Performance des Unternehmens bei und erzielte Gewinne und Einnahmen in Höhe von 11,3 Millionen US-Dollar, trotz eines Rückgangs gegenüber 14,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr [3].

Die von CoinShares verwalteten Vermögenswerte (AUM) stiegen im Quartalsvergleich um 26 % auf 3,46 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch steigende Preise auf den Kryptomärkten und starke Zuflüsse in die physisch hinterlegten Exchange-Traded Products (ETPs) des Unternehmens [4]. Bemerkenswert ist, dass die Preise von Bitcoin und Ethereum im Quartal um 29 % bzw. 37 % stiegen, was zu Rekordzuflüssen in die Spot-Krypto-ETPs des Unternehmens führte, die 170 Millionen US-Dollar erreichten – nur übertroffen vom stärksten Zufluss in früheren Quartalen [5]. Der BLOCK Index des Unternehmens übertraf zudem wichtige Aktien-Benchmarks und erzielte eine Rendite von 53,7 % [6].

Während die XBT Provider Produkte des Unternehmens Abflüsse in Höhe von 126 Millionen US-Dollar verzeichneten, wurde dieses Minus durch das allgemeine Wachstum der Preise digitaler Vermögenswerte mehr als ausgeglichen, was zu dem 26%igen Anstieg der AUM führte [7]. CoinShares CEO Jean-Marie Mognetti hob die Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit des Unternehmens an Marktdynamiken hervor und betonte, dass die starke Performance in allen Geschäftsbereichen das Unternehmen für eine robuste zweite Jahreshälfte positioniere [8]. „Das durchschnittliche AUM, auf das wir Gebühren erheben, kombiniert mit dem allgemeinen Aktivitätsniveau am Markt, bereitet uns auf eine aus unserer Sicht starke zweite Jahreshälfte vor“, erklärte er [9].

Mit Blick auf die Zukunft verfolgt CoinShares aktiv eine US-Listung als Teil seiner strategischen Expansion. Mognetti betonte, dass der Wechsel von der derzeitigen Notierung an der Nasdaq Stockholm zum US-Markt einen erheblichen Mehrwert für die Aktionäre freisetzen werde, indem ein breiteres Investorenpublikum und ein günstigeres regulatorisches Umfeld erschlossen werden [10]. Das Unternehmen verwies auf die jüngsten erfolgreichen US-Listungen von Unternehmen wie Circle und Bullish als Beleg für das Potenzial erheblicher Kapitalwertsteigerungen im Bereich digitaler Vermögenswerte [11]. Das regulatorische Klima in den USA, das durch bahnbrechende Gesetzgebung und eine präsidiale Administration, die Innovationen im Kryptobereich unterstützt, geprägt ist, stärkt das Argument für eine US-Listung zusätzlich [12].

Die Capital Markets Einheit des Unternehmens zeigte operative Widerstandsfähigkeit, wobei ETH Staking im Quartal mit 4,3 Millionen US-Dollar den größten Anteil am Einkommen beitrug [13]. Trotz eines moderaten Rückgangs der Einnahmen aus Liquiditätsbereitstellung auf 1,5 Millionen US-Dollar verfolgte die Einheit weiterhin einen diversifizierten Ansatz zur Gewinnsteigerung durch delta-neutrale Handelsstrategien und Kreditvergabe, die jeweils 2,2 Millionen US-Dollar bzw. 2,6 Millionen US-Dollar beitrugen [14]. Während sich das Unternehmen auf die zweite Hälfte des Jahres 2025 vorbereitet, bleibt der Fokus auf der Erweiterung des Angebots im Bereich Capital Markets und der Nutzung der verbesserten Marktstimmung sowie der gestiegenen institutionellen Beteiligung [15].

Quelle:

[1] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[2] PR Newswire - CoinShares Announces Q2 2025 Results

[3] CoinTelegraph - CoinShares Q2 2025 net profit $32m, AUM growth 26

[4] Morningstar - CoinShares Announces Q2 2025 Results

[5] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[6] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[7] Marketscreener - Coinshares Increases Profit in Second Quarter, Expects

[8] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[9] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[10] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[11] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[12] The Block - CoinShares posts $32.4 million net profit in Q2 as crypto

[13] PR Newswire - CoinShares Announces Q2 2025 Results

[14] PR Newswire - CoinShares Announces Q2 2025 Results

[15] PR Newswire - CoinShares Announces Q2 2025 Results