سوق الذهب يرحب بلاعب كبير! عملاق العملات المستقرة Tether يستقطب أحد كبار المتداولين من HSBC

قامت Tether باستقطاب الفريق الأساسي للمعادن الثمينة في HSBC، ودخلت بقوة إلى سوق المعادن الثمينة، مما أحدث صدمة في هيكل الصناعة الحالي. وقد راكمت الشركة في السنوات الأخيرة واحداً من أكبر احتياطيات الذهب على مستوى العالم.

المصدر: Golden Ten Data

أكبر مُصدر للعملات المستقرة في العالم، Tether، يقوم حالياً بتوظيف اثنين من أبرز متداولي المعادن الثمينة من HSBC Holdings. وبفضل قوتها المالية الهائلة، تخطط الشركة لبناء احتياطي ضخم من الذهب، متحدية بذلك اللاعبين الرئيسيين في سوق الذهب.

كشف أشخاص مطلعون أن رئيس تداول المعادن العالمي في HSBC، Vincent Domien، ورئيس تمويل المعادن الثمينة لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، Mathew O’Neill، سينضمان إلى شركة العملات المشفرة هذه خلال الأشهر المقبلة. ونظراً لأن هذه المعلومات لم تُعلن بعد، فقد طلب هؤلاء الأشخاص عدم الكشف عن هويتهم، وأضافوا أن الاثنين حالياً في فترة إشعار الاستقالة في HSBC.

في السنوات الأخيرة، وسعت Tether نشاطها في مجال المعادن الثمينة بشكل نشط، وراكمت واحداً من أكبر احتياطيات الذهب في العالم — وهذا الاحتياطي لا يتبع لأي بنك أو دولة ذات سيادة، بل هو جزء من أصول احتياطيها التي تتجاوز 180 billions دولار. ويُعد HSBC عملاقاً في مجال المعادن الثمينة، ويُعتبر على نطاق واسع ثاني أكبر لاعب في الصناعة بعد JPMorgan، حيث تشمل أعماله تداول العقود الآجلة وتخزين الذهب ونقل السبائك الذهبية حول العالم.

يشغل Domien حالياً منصب مدير في London Bullion Market Association، وهي الهيئة التي تضع المعايير الفعلية لسوق الذهب العالمي. وقد انضم إلى HSBC في عام 2019 قادماً من Societe Generale SA الفرنسية، وتولى منصب رئيس تداول المعادن العالمي في عام 2022. أما O’Neill فقد عمل في HSBC منذ عام 2008.

في ظل التنافس المتزايد على المواهب، يُعد رحيل هذين الشخصين ضربة لأعمال المعادن الثمينة في HSBC. ومنذ بداية هذا العام، حقق سعر الذهب أفضل أداء سنوي له منذ عام 1979، محققاً أرقاماً قياسية جديدة، ما دفع شركات التجارة وصناديق التحوط والبنوك إلى توسيع فرقها المتخصصة في المعادن الثمينة.

تتضمن أصول احتياطي العملة المستقرة الرئيسية التابعة لـTether (USDT) الذهب، ويُظهر أحدث تقرير احتياطي للشركة أن قيمة الذهب الذي تملكه في سبتمبر تجاوزت 12 billions دولار. ووفقاً لحسابات Bloomberg، فقد زادت الشركة، التي يقع مقرها في السلفادور، متوسط حيازتها من الذهب بأكثر من طن واحد أسبوعياً خلال عام حتى سبتمبر.

وهذا يجعل من Tether واحدة من أكبر مشتري الذهب في السوق — ولا تشمل هذه الإحصائية حتى احتياطي الذهب الخاص بعملة الذهب المستقرة (XAUT) التابعة لها، ولا الاستثمارات الخاصة في الذهب التي تمولها أرباح Tether التي تبلغ عدة مليارات من الدولارات. كما استثمرت الشركة في مراحل أخرى من سلسلة توريد الذهب، بما في ذلك شركات الامتياز.

يمكن استبدال USDT بالدولار بنسبة 1:1، وتتكون أصول احتياطيها بشكل رئيسي من سندات الخزانة الأمريكية والذهب وأصول أخرى. أما بالنسبة لـXAUT، فيُظهر موقع Tether الرسمي أن قيمتها السوقية المتداولة تبلغ حوالي 2 billions دولار، ومدعومة بنسبة 100% بنحو 1300 سبيكة ذهبية.

في العام الماضي، حققت Tether أرباحاً بلغت 13 billions دولار من أصول الاحتياطي، وعلى الرغم من أن عدد موظفيها ليس كبيراً، إلا أن مستوى أرباحها يضاهي أكبر بنوك وول ستريت. وتتوقع الشركة أن تحقق أرباحاً تبلغ حوالي 15 billions دولار هذا العام.

استفادت Tether من الارتفاع السريع في أسعار الذهب هذا العام. ويعود ارتفاع أسعار الذهب إلى استمرار البنوك المركزية في شراء الذهب، وعمليات الشراء الاتجاهية، وما يُسمى بـ"صفقات التخفيض" — وهو مصطلح عام يشير إلى انسحاب المستثمرين من الأصول بسبب مخاوف من تآكل قيمة الديون السيادية والعملات المقومة بها مع مرور الوقت.